مكاسب في عقود داو جونز الآجلة بسبب زيادة رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وتخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين
- تحسن العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع زيادة احتمالية تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بنهاية العام.
- تتلقى العقود الآجلة للأسهم الأمريكية دعمًا بسبب تراجع تصريحات ترامب بشأن الصين.
- تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى تسعير احتمالية بنحو 96% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 1.12% لتتداول فوق 46200 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين، قبل افتتاح الجلسة العادية للولايات المتحدة. كما زادت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 1.52% لتصل نحو 6700، بينما قفزت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.07% لتتداول حول 24900 في وقت كتابة هذه السطور.
تزداد العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بسبب زيادة احتمالية تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بنهاية العام. تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق تقوم الآن بتسعير احتمالية بنحو 96% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر واحتمالية بنسبة 87% لتخفيض آخر في ديسمبر.
تدهورت ثقة المستهلك في الولايات المتحدة قليلاً في أوائل أكتوبر، مما يدعم رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. انخفض مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان إلى 55.0 لشهر أكتوبر، من 55.1 في سبتمبر. جاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق البالغة 54.2. في الوقت نفسه، تحسن مؤشر الظروف الحالية إلى 61.0 من 60.4، بينما تراجع مؤشر التوقعات إلى 51.2 من 51.7.
تحسنت معنويات السوق أيضًا وسط تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. نشر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصة Truth Social يوم الأحد، مشيرًا إلى أن اقتصاد الصين "سيكون بخير" وأن الولايات المتحدة تريد "مساعدة الصين، وليس إيذائها." في يوم الأحد، قال ترامب إنه لا حاجة للقاء الرئيس الصيني شي جين بينغ في القمة القادمة في كوريا الجنوبية وهدد بفرض تعريفات بنسبة 100% على الواردات الصينية.
في الجلسة العادية السابقة، سجلت وول ستريت أسوأ يوم لها منذ أبريل، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.9%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.71%، وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 3.56%، مما أدى إلى خسائر قادتها أسهم التكنولوجيا والرقائق، بما في ذلك نيفيديا، وأيه إم دي، وتسلا.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
