الذهب ثابت فوق 4200 دولار على إعادة تسعير متشائمة واسعة لشهر ديسمبر

• أسعار الذهب تتجاوز 4200 دولار مع تسعير الأسواق لفرص 87% لخفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
• تعليقات متساهلة من ويليامز ووالر من الاحتياطي الفيدرالي تعزز التوقعات للاستمرار في سياسة التيسير.
• قد يحد تقدم السلام بين روسيا وأوكرانيا من المكاسب، على الرغم من أن التضخم الأمريكي الضعيف يحافظ على ميول الذهب.

ارتفعت أسعار الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1% يوم الجمعة وسط جدول اقتصادي نادر، لكن المتداولين يسعرون مزيدًا من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي في الاجتماع المقبل، مما دفع المعدن غير العائد إلى تجاوز علامة 4200 دولار لأول مرة في الأيام العشرة الماضية.

ارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 1% في تداولات عطلة ضعيفة مع ارتفاع توقعات التيسير إلى 87% على الرغم من البيانات الأمريكية المتباينة

تزايدت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل دورة التيسير الخاصة به حيث تظهر أداة CME FedWatch فرص خفض بنسبة 0.25% في اجتماع 9-10 ديسمبر عند 87%. في الوقت نفسه، ظل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي صامتين منذ يوم الأربعاء، متجهين نحو عيد الشكر، حيث تبدأ فترة التعتيم يوم السبت.

لا يزال صناع السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) منقسمين بشأن الخطوة التالية. ومع ذلك، فإن التعليقات الأخيرة من جون ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك والمحافظ كريستوفر والر قد أطفأت حماس المتشددين وعززت موقف الحمائم قبل الاجتماع.

كانت البيانات الأمريكية متباينة، حيث يبدو أن التضخم من جانب المنتجين يتوقف بعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) إلى 3.1% على أساس سنوي في يوليو، قبل أن يسجل قراءات متتالية بنسبة 2.7%. على الرغم من أن هذا يفتح الباب لمزيد من التيسير، إلا أن أحدث بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية تظهر أن سوق العمل لا يزال قويًا، على الرغم من إعطاء علامات على الضعف.

نظرًا للخلفية، قد تستمر أسعار الذهب في الارتفاع. ومع ذلك، فإن التطورات التي تشير إلى محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، التي تقودها البيت الأبيض، قد تحد من تقدم الذهب وسط تحول واضح في المشاعر.

ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية الأسبوع المقبل مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية لشهر نوفمبر، والإنتاج الصناعي، وتغيير توظيف ADP، وطلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر.

تحركات السوق اليومية: تقدم الذهب، لكن مهدد بتخفيف الحرب بين روسيا وأوكرانيا

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.04% إلى 99.49. في الوقت نفسه، تعافت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.023%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار نقطتين ونصف الأساس إلى 1.785%.
• قال الرئيس الأوكراني زيلينسكي إن وفود أوكرانيا والولايات المتحدة ستجتمع هذا الأسبوع لوضع صيغة للسلام والأمن، كما تم مناقشته في جنيف. في الوقت نفسه، ترغب روسيا في التحرك نحو السلام في أوكرانيا، على الرغم من اعتقادها أن الرئيس الأوكراني زيلينسكي ليس شرعيًا.
• قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن اقتراح الرئيس دونالد ترامب "يمكن أن يكون أساسًا" للمفاوضات المستقبلية، لكنه أكد أنه لا يوجد نسخة نهائية. وأعاد بوتين التأكيد على أن الأعمال العدائية ستتوقف فقط إذا انسحبت القوات الأوكرانية.
• انخفضت صادرات الذهب المادي من هونغ كونغ إلى الصين، مما يشير إلى أن الذهب قد يبقى ضعيفًا في المدى القريب.

التحليل الفني: المشترون يدفعون سعر الذهب فوق 4200 دولار، الأنظار على القمة القياسية

تجاوز سعر الذهب 4200 دولار، مستعدًا لاختبار قمة 13 نوفمبر عند 4245 دولار قبل مستوى 4250 دولار. يجمع المشترون الزخم، كما هو موضح من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يشير إلى مزيد من الارتفاع.

نظرًا للخلفية، إذا ارتفع XAU/USD فوق 4300 دولار، ستكون المقاومة التالية هي القمة القياسية عند 4381 دولار. على الجانب الآخر، إذا انخفض الذهب دون 4200 دولار، ستكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 25 نوفمبر عند 4109 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4078 دولار.