توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين يستقر مع بيانات تشير إلى قاع محلي

• استقر سعر البيتكوين حول 91000 دولار يوم الجمعة بعد أن تعافى بنحو 5% حتى الآن هذا الأسبوع.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا معتدلًا قدره 1.32 مليون دولار حتى يوم الأربعاء في أسبوع مختصر بسبب يوم عيد الشكر في الولايات المتحدة، مما يشير إلى تباطؤ مقارنة بالأسابيع السابقة.
• تشير البيانات على السلسلة إلى أن البيتكوين قد تكون قد شكلت قاعًا محليًا، مدعومة بانتعاش قوي وتراكم بين بعض مجموعات الحيتان.

يتداول البيتكوين (BTC) حول 91000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، موسعًا انتعاشه بنسبة 5% حتى الآن هذا الأسبوع. على الجبهة المؤسسية، يشير التدفق الخارجي المعتدل من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى تباطؤ مقارنة بالأسابيع السابقة ويشير إلى تقليل ضغط البيع، مما يدعم المزيد من انتعاش البيتكوين. علاوة على ذلك، تشير البيانات على السلسلة إلى إمكانية تشكيل قاع محلي، مع تجدد التراكم من مجموعات الحيتان المختارة التي تدعم الانتعاش الأخير في الأسعار.

تسجيل تدفقات خفيفة في الطلب المؤسسي على البيتكوين

يظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين تقليلاً في ضغط البيع مقارنة بالأسابيع السابقة. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا إجماليًا قدره 1.32 مليون دولار حتى يوم الأربعاء في أسبوع مختصر بسبب يوم عيد الشكر يوم الخميس، بعد سلسلة ضخمة من التدفقات الخارجة منذ نهاية أكتوبر. لكي يستمر البيتكوين في انتعاشه، يجب أن تتحول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إلى إيجابية وتزداد.

في يوم الأربعاء، ذكرت شركة Strategy على حسابها الرسمي في X أنه حتى إذا انخفض البيتكوين إلى متوسط تكلفة قدره 74000 دولار، فإن حيازاتها من البيتكوين ستظل تغطي ديونها القابلة للتحويل بمقدار 5.9 مرات - وهو نسبة تشير إليها الشركة باسم "تصنيف البيتكوين" الخاص بها. 

وأضافت الشركة أنه عند سعر بيتكوين قدره 25000 دولار، ستظل التغطية عند 2 مرات، مما يبرز أنها يمكن أن تغطي ديونها بسهولة حتى إذا انهار البيتكوين بشكل حاد.

توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعزز المعنويات الحذرة

بدأ البيتكوين الأسبوع بنبرة إيجابية، موسعًا انتعاشه في عطلة نهاية الأسبوع ومرتفعًا بنحو 5% ليتداول فوق 91000 دولار يوم الجمعة. وقد تم تعزيز هذا الانتعاش السعري من خلال وصف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، للسياسة الحالية بأنها تقييدية بشكل معتدل. يوم الجمعة الماضي، أخبر ويليامز الصحفيين أنه يرى مجالًا للبنك المركزي لخفض الفائدة في المدى القريب.

كان المشاركون في السوق سريعون في الرد والآن يقومون بتسعير فرصة تبلغ حوالي 85% بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME الموضحة في الرسم البياني أدناه. تعزز هذه التفاؤلات المتجددة بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

تخفيف التوترات العالمية يعزز شهية المخاطرة

تم تعزيز انتعاش سعر البيتكوين بشكل أكبر من خلال تخفيف التوترات في حرب روسيا وأوكرانيا. يوم الخميس، كسر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين صمته بشأن خطة السلام المدعومة من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب في أوكرانيا، قائلًا إن موسكو مستعدة لمناقشات "جدية" حول مسودات الاقتراحات، وفقًا لشبكة CNBC.

قال بوتين إن ملامح خطة السلام الناشئة التي توصلت إليها الولايات المتحدة وأوكرانيا يمكن أن تشكل أساسًا لاتفاق لإنهاء الصراع الذي استمر لمدة تقارب 4 سنوات.

"بشكل عام، نتفق على أن هذا يمكن أن يكون أساسًا للاتفاقات المستقبلية"، قال بوتين.

إشارات مختلطة من مقاييس السلسلة 

تظهر بيانات CryptoQuant أن المحافظ المتوسطة التي تحتفظ بـ 10-100 بيتكوين و100-1,000 بيتكوين كانت تتراكم باستمرار، مما يوفر بعض الدعم للسوق، على الرغم من عدم كفاية ذلك لتعويض ضغط البيع الأكبر من مجموعة 1,000–10,000 بيتكوين، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

استمرت هذه الحيتان الكبيرة في التوزيع، جنبًا إلى جنب مع المستثمرين الأفراد (الذين يمتلكون 0–1 بيتكوين و1–10 بيتكوين). بشكل عام، قد يكون البيتكوين قد شكل قاعًا محليًا محتملاً، مدعومًا بانتعاش قوي وتراكم من المحافظ المتوسطة. ومع ذلك، فإن البيع المستمر من مجموعة 1,000–10,000 بيتكوين الحاسمة لا يزال يحد من تأكيد تحول الاتجاه الأوسع. الانتعاش السعري الحالي مشجع، ولكن لا يزال مطلوبًا تحول حاسم في سلوك الحيتان للإشارة إلى نهاية المرحلة الهبوطية.

هل يتجه البيتكوين نحو القاع هنا؟

تظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين أنه وجد دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85597 دولار بعد تصحيح استمر لأربعة أسابيع منذ نهاية أكتوبر. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتداول البيتكوين حول 91200 دولار، مستعيدًا 5% حتى الآن هذا الأسبوع.

إذا استمر البيتكوين في انتعاشه، فقد يمدد الارتفاع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا عند 99860 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 39، مشيرًا إلى الاتجاه الصعودي ويشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. للحفاظ على انتعاش الارتفاع، يجب أن يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق المستوى المحايد 50.

على الرسم البياني اليومي، وجد سعر البيتكوين دعمًا تقريبًا حول المستوى النفسي الرئيسي عند 80000 دولار الأسبوع الماضي. 

إذا استمر البيتكوين في انتعاشه، فقد يمدد الارتفاع نحو المستوى النفسي الرئيسي التالي عند 100000 دولار، والذي يتزامن تقريبًا مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من أدنى مستوى في أبريل إلى أعلى مستوى تاريخي تم تحديده في أكتوبر.

يرتفع مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي إلى 40، مقتربًا من المستوى المحايد 50 ويشير أيضًا إلى تلاشي الزخم الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا صعوديًا يوم الخميس، مما يوفر إشارة شراء ويدعم المزيد من احتمالية استمرار الانتعاش.

من ناحية أخرى، إذا واجه البيتكوين تصحيحًا، فقد يمدد الانخفاض نحو الدعم الرئيسي عند 85000 دولار.