توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين يرتد، مدعومًا بالطلب المؤسسي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي

• تمدد البيتكوين انتعاشه ليصل إلى ما يقرب من 112,000 دولار يوم الجمعة، مستعيدًا ما يقرب من 4% حتى الآن هذا الأسبوع.
• يدعم الطلب المتزايد من الشركات والمؤسسات انتعاش البيتكوين.
• يظل المشاركون في السوق حذرين قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، والتي قد تؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

يمتد سعر البيتكوين (BTC) في انتعاشه ويتداول بالقرب من 112,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، محققًا مكاسب تقارب 4% حتى الآن هذا الأسبوع، بعد أن انخفض بنسبة 4.62% في الأسبوع السابق. يأتي هذا الانتعاش وسط دعم متزايد من الشركات والمؤسسات. ومع ذلك، يظل المتداولون حذرين قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة، والتي قد تؤثر على توقعات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتوفر اتجاهًا جديدًا لأكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية.

توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعزز انتعاش البيتكوين

بعد أن مدد اتجاهه لثلاثة أسابيع من القيعان المنخفضة من أعلى مستوى قياسي له عند 124,474 دولار ليصل إلى أدنى مستوى له عند 107,255 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، بدأ سعر البيتكوين في الانتعاش، حيث ظل حول 112,000 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. 

تعزز الانتعاش في السعر بعد أن أظهرت بيانات فرص العمل الأمريكية (JOLTS) التي صدرت يوم الأربعاء أن سوق العمل الأمريكي يتباطأ، مما يعزز الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر. 

تشير أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، إلى احتمال بنسبة 99.3% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي في اجتماع سبتمبر. قد تؤثر توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي (USD) وتعزز المعنويات الموجهة نحو المخاطر، مما يدعم الانتعاش في الأصول الأكثر خطورة، مثل البيتكوين. علاوة على ذلك، يتوقع المشاركون في السوق أن يقدم البنك المركزي على الأقل خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2025، مما قد يعزز أسعار الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

في يوم الخميس، أشارت البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى مزيد من علامات تباطؤ سوق العمل. في الواقع، أفادت شركة معالجة البيانات الآلية (ADP) أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا 54,000 وظيفة في أغسطس، بانخفاض من زيادة قدرها 106,000 (تم تعديلها من 104,000) تم تسجيلها في يوليو وأقل من التوقعات البالغة 65,000.

ومع ذلك، سيظل تركيز السوق متجهًا نحو صدور تقرير التوظيف الشهري الرسمي، حيث من المقرر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أغسطس يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

سيوفر هذا الإصدار الرئيسي من البيانات الاقتصادية مزيدًا من الأدلة حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ودافعًا جديدًا لأكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية.

الطلب المؤسسي والشركات يساعد البيتكوين على تخفيف الضغط الهبوطي

لقد تم دعم انتعاش سعر البيتكوين من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أدناه أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) سجلت تدفقات إجمالية قدرها 406.60 مليون دولار حتى الآن هذا الأسبوع اعتبارًا من يوم الخميس، مستمرة في أسبوعها الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية. ومع ذلك، فإن هذه التدفقات الأسبوعية أقل مقارنة بتلك التي شهدت في منتصف يوليو، عندما ارتفع البيتكوين نحو حاجز 120,000 دولار لأول مرة. 

على الصعيد المؤسسي، أعلنت شركة CIMG Inc. المدرجة في ناسداك يوم الثلاثاء عن إتمام بيع 220 مليون سهم عادي، مما جمع إجمالي 55 مليون دولار مقابل 500 بيتكوين، كجزء من استراتيجيتها طويلة الأجل لإنشاء احتياطي من البيتكوين. 

في وقت سابق يوم الاثنين، اشترت شركة الاستثمار اليابانية Metaplanet 1,009 بيتكوين إضافية، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 20,000 بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، أعلن مايكل سايلور يوم الثلاثاء عن زيادة في توزيعات الأسهم المفضلة STRC من 9% إلى 10%، وهي خطوة استراتيجية من قبل Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) للاستفادة من حيازاتها من البيتكوين.

أصدرت شركة River للخدمات المالية للبيتكوين تقريرًا بحثيًا هذا الأسبوع، يبرز أن شركات خزينة البيتكوين ككل هي ثاني أكبر مشترٍ للبيتكوين في عام 2025، حيث تشتري حوالي 1,400 بيتكوين يوميًا. هذه المشتريات مدفوعة باهتمام المستثمرين القوي في الأسهم والسندات وغيرها من الأوراق المالية التي تصدرها هذه الشركات.

وأوضح التقرير أيضًا أن العديد من الشركات تخصص أكثر بكثير من 1% افتراضيًا من أموالها للبيتكوين. الشركات التي تستخدم River تخصص في المتوسط 22% من صافي دخلها، وفقًا لاستطلاع أُجري في يوليو 2025. وتظهر النسبة المتوسطة للتخصيص 10%، مما يشير إلى زيادة في الاعتماد الشعبي.

تخفيف المعنويات في السوق 

استعاد مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة، الذي يقيس المعنويات العامة في سوق العملات المشفرة، إلى 48 هذا الأسبوع، مما يعكس معنويات محايدة ويشير إلى أن الضغط الهبوطي قد يتراجع. 

كان هذا المؤشر قد انخفض إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر يوم السبت السابق، مما يشير إلى تحول في معنويات المستثمرين نحو الخوف الشديد بعد التصحيحات الأخيرة، بينما وصل سعر البيتكوين إلى أدنى مستوياته في أوائل يوليو.

قال راي داليو، مؤسس شركة Bridgewater Associates، في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز هذا الأسبوع، "العملات المشفرة الآن هي عملة بديلة لها عرض محدود، لذا، كل شيء متساوٍ."

واصل داليو القول إنه إذا زاد عرض الدولارات الأمريكية و/أو انخفض الطلب عليها، فمن المحتمل أن تجعل العملات المشفرة عملة بديلة جذابة. ويعتقد أن معظم العملات الورقية، خاصة تلك التي تعاني من ديون كبيرة، ستواجه مشاكل في كونها مخازن فعالة للثروة وستنخفض قيمتها مقارنة بالعملات الصعبة. هذا ما حدث في الفترة من الثلاثينيات إلى الأربعينيات ومن السبعينيات إلى الثمانينيات.

تزايد اعتماد البيتكوين، بوابة رئيسية للعملات المشفرة

سلط مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي لعام 2025 الصادر عن Chainalysis في وقت سابق من هذا الأسبوع الضوء على أن البيتكوين لا يزال نقطة الدخول الرئيسية (تعمل كبوابة رئيسية إلى اقتصاد العملات المشفرة)، مع تدفقات نقدية تزيد عن 4.6 تريليون دولار بين يوليو 2024 ويونيو 2025، وهو ما يعادل ضعف تدفقات الرموز من الطبقة الأولى (باستثناء BTC و ETH).

تشير التقرير أيضًا إلى أن دولًا مثل الهند والولايات المتحدة وباكستان تتصدر المراكز الثلاثة الأولى، تليها فيتنام والبرازيل، مما يدل على أن هذه الدول تشهد تزايدًا في اعتماد العملات المشفرة. 

قادت منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC) النمو بنسبة 69% على أساس سنوي في معاملات العملات المشفرة على السلسلة، مدفوعة بشكل أساسي من قبل الهند وفيتنام وباكستان، بينما جاءت أمريكا اللاتينية في المرتبة الثانية مع نمو بنسبة 63%.

تحليل التوقعات الفنية 

يظهر سعر البيتكوين على الرسم البياني لفريم 4 ساعات أن تباين القوة الشرائية في مؤشر الزخم يوم الاثنين، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، قد تحقق كما هو متوقع، مما يدعم انتعاشه هذا الأسبوع.  

اخترق BTC فوق خط اتجاه هابط (تم رسمه عن طريق ربط عدة قمم على الرسم البياني لفريم 4 ساعات منذ 22 أغسطس) يوم الثلاثاء. وقد أعاد اختبار هذا الخط تقريبًا يوم الخميس وهو الآن يرتد، متداولًا بالقرب من 112,000 دولار يوم الجمعة.

إذا استمر BTC في انتعاشه، فقد يمدد الارتفاع نحو قمته في 22 أغسطس عند 117,429 دولار.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لفريم 4 ساعات عند 57، فوق مستوى الحياد 50، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا. من المتوقع أن يقوم مؤشر الماكد (MACD) بإجراء تقاطع صعودي، مما يشير إلى تحسن الزخم ويدعم الرؤية الصعودية.

الرسم البياني لفريم 4 ساعات لزوج BTC/USDT

على الرسم البياني اليومي، أغلق BTC فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 يوم عند 110,753 دولار يوم الثلاثاء، محتفظًا فوق هذا الدعم الديناميكي طوال الأسبوع، على الرغم من أنه كان تحت الضغط يوم الخميس.

إذا مدد BTC انتعاشه، فقد يواصل الارتفاع نحو مستوى مقاومته اليومي عند 116,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 47 ويتجه للأعلى نحو مستوى الحياد 50، مما يشير إلى أنه، بعد انتعاش هذا الأسبوع، يتلاشى الزخم الهبوطي. علاوة على ذلك، يظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا صعوديًا يوم الجمعة، مما يشير إلى تحسن الزخم ويدعم الرؤية الصعودية.

الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USDT 

يظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين أن BTC قد أعاد اختبار أدنى مستوى أسبوعي في أوائل يوليو عند 107,429 دولار، حيث وجد دعمًا حول هذا المستوى واستعاد ما يقرب من 4% حتى الآن هذا الأسبوع.

إذا استمر مستوى الدعم عند 107,429 دولار في الصمود، فقد يمدد BTC الانتعاش نحو مستوى نفسي رئيسي عند 120,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 56، مرتدًا من مستوى الحياد 50، مما يشير إلى أن الثيران لا يزال لديهم مجال للزخم الصعودي. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون حذرين، حيث أظهر مؤشر الماكد (MACD) على الرسم البياني الأسبوعي تقاطعًا هبوطيًا الأسبوع الماضي، مما أعطى إشارة بيع واقترح ضعف الزخم.

الرسم البياني الأسبوعي لزوج BTC/USDT 

إذا واجه BTC تصحيحًا وأغلق أدنى مستوى الدعم عند 107,429 دولار، فقد يمدد الانخفاض نحو مستوى الدعم الأسبوعي التالي عند 104,463 دولار.