مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع بمقدار 1050 نقطة مع انتعاش الأسهم بعد بيع التكنولوجيا
- ارتفع مؤشر داو 1050 نقطة، أو %2.15، ليغلق عند 49958.72، وهو مستوى قياسي جديد.
- شهدت شركات صناعة الرقائق انتعاشًا حيث تراجعت مخاوف المستثمرين بشأن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي من شركات التكنولوجيا الكبرى، مع ارتفاع سهم Nvidia بنسبة 5% وارتفاع سهم AMD بأكثر من 5%.
- انخفض سهم أمازون بنسبة 9% بعد إعلانها عن خطط لإنفاق 200 مليار دولار على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية في عام 2026، مما أثار مخاوف بشأن العوائد على رأس المال.
- ارتفعت معنويات المستهلكين بشكل غير متوقع إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر عند 57.3، مدفوعة بارتفاعات بين الأمريكيين الأثرياء الذين لديهم تعرض لسوق الأسهم.
ارتفع متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 1050 نقطة، أو %2.15، ليغلق عند 49958.72، وهو مستوى قياسي جديد يوم الجمعة حيث انتعشت الأسهم بشكل حاد من عمليات البيع التي قادها قطاع التكنولوجيا يوم الخميس. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة %1.2 إلى 6880.13، بينما تقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة %1.0 إلى 22765.45. جاء هذا الارتداد القوي حيث أعاد المستثمرون تقييم المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي وخطط الإنفاق الضخمة من شركات التكنولوجيا الكبرى، مع قيادة شركات الرقائق والقطاع المالي للسوق نحو الأعلى.
انتعاش شركات الرقائق مع تراجع مخاوف الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي
شهدت أسهم أشباه الموصلات انتعاشًا قويًا يوم الجمعة حيث نظر المستثمرون إلى ما وراء المخاوف بشأن استدامة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي. ارتفع سهم Nvidia Corporation (NVDA) بنحو %5، ليقود الارتفاع بعد أن انخفض بأكثر من %1 في الجلسة السابقة. قفز سهم Advanced Micro Devices Inc. (AMD) بنسبة %5.1، بينما ارتفع سهم Broadcom بنسبة %3.5 وسهم Micron Technology بنسبة %4. جاء هذا الانتعاش حيث أكد المحللون أن خطط الإنفاق الرأسمالي المجمعة لشركات التكنولوجيا الكبرى التي تتجاوز 630 مليار دولار في عام 2026 تمثل طلبًا هائلًا على رقائق الذكاء الاصطناعي وبنية مراكز البيانات. على الرغم من المخاوف قصيرة الأجل بشأن متى ستولد استثمارات الذكاء الاصطناعي عوائد، من المتوقع أن تستفيد شركات أشباه الموصلات التي تزود الأجهزة التي تدعم بناء الذكاء الاصطناعي من هذه الحملة الإنفاقية.
أسهم أمازون تتراجع بعد إعلان إنفاق 200 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي
انخفض سهم أمازون (AMZN) بنحو %9 بعد أن أعلنت عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية عن خطط لإنفاق حوالي 200 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في عام 2026، وهو ما يتجاوز بكثير 144 مليار دولار التي توقعها المحللون. خطة الإنفاق الضخمة، التي تركز على مراكز البيانات والرقائق ومعدات الشبكات لدعم أحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي، أثارت قلق المستثمرين الذين تساءلوا عما إذا كانت خدمات أمازون ويب يمكن أن تولد عوائد كافية لتبرير مستوى الاستثمار غير المسبوق. دافع الرئيس التنفيذي آندي جاسي عن الإنفاق خلال مكالمة أرباح الشركة، مشيرًا إلى أن الشركة لديها إشارات طلب قوية وتقوم على الفور بتحقيق إيرادات من السعة الجديدة. ومع ذلك، قامت خمسة وسطاء على الأقل بتخفيض أهداف أسعارهم على أمازون بعد الإعلان. كما أن توجيه الشركة لدخل التشغيل للربع الأول الذي يتراوح بين 16.5 مليار دولار و21.5 مليار دولار جاء أيضًا دون توقعات المحللين البالغة 22 مليار دولار، مما زاد من المخاوف بشأن الربحية على المدى القريب.
القطاع المالي والصناعي يدفعان داو إلى مستوى قياسي
قادت الأسهم المالية والصناعية أداء مؤشر داو القياسي يوم الجمعة، مستفيدة من الانتعاش الواسع في السوق وتوقعات النمو الاقتصادي المستمر. ارتفع سهم JPMorgan Chase (JPM) بنسبة %3.2، بينما أضاف سهم Bank of America %1.6 حيث ارتفعت أسهم البنوك على التفاؤل بشأن ظروف الإقراض. من بين الأسماء الصناعية، قفز سهم Caterpillar Inc. (CAT) بنسبة %3.9، مما ساعد في دفع مؤشر داو نحو الأعلى. ارتفع سهم Oracle Corporation (ORCL) بنسبة %4.1 حيث نظر المستثمرون إلى ما وراء المخاوف بشأن هوامش الحوسبة السحابية. عكست المكاسب في القطاعات الدورية تحولًا بعيدًا عن أسماء التكنولوجيا الأكثر تكلفة نحو الأسهم المرتبطة بشكل أكبر بالنشاط الاقتصادي، مما يستمر في الاتجاه الذي دعم أداء داو المتفوق مقارنةً بالناسداك في الأسابيع الأخيرة.
معنويات المستهلكين تصل إلى أعلى مستوى في ستة أشهر على الرغم من المخاوف المستمرة
ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأولي لشهر فبراير من جامعة ميشيغان إلى 57.3، ارتفاعًا من 56.4 في يناير، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين البالغة 55.0. سجلت القراءة أعلى مستوى منذ أغسطس 2025، على الرغم من أنها ظلت حوالي %20 أدنى من مستويات العام الماضي وقريبة من قراءات منخفضة تاريخيًا. كان التحسن مدفوعًا بشكل أساسي من قبل الأمريكيين الأثرياء الذين لديهم تعرض لسوق الأسهم والذين استفادوا من مكاسب الأسهم، بينما stagnated المعنويات بين المستهلكين الذين ليس لديهم حيازات أسهم. أشارت جوان هسو، مديرة الاستطلاعات، إلى أن المخاوف بشأن الأسعار المرتفعة ومخاطر فقدان الوظائف المرتفعة لا تزال تؤثر على الأمريكيين. انخفضت توقعات التضخم على مدى عام إلى %3.5 من %4.0 في يناير، مما يوفر بعض الراحة، على الرغم من أن مستوى المعنويات العام لا يزال منخفضًا من منظور تاريخي.
أسهم الرعاية الصحية تتراجع بسبب تحذيرات الأرباح
انخفض سهم Molina Healthcare Inc. (MOH) بنسبة %28 بعد أن توقعت شركة التأمين الصحي أن تحقق أرباحًا معدلة لعام 2026 لا تقل عن 5.00 دولارات للسهم، وهو ما يقل بشكل كبير عن تقدير الإجماع البالغ 13.71 دولارًا ويمثل أقل من نصف توقعات وول ستريت. كما أعلنت الشركة عن خطط للخروج من أعمال الأدوية الموصوفة التقليدية Medicare Advantage Part D في عام 2027 بسبب ضعف الأداء. أثار التوقع المخيب للآمال، المدفوع بارتفاع التكاليف الطبية عبر الخطط الصحية المدعومة من الحكومة وضربة قدرها 2.50 دولار للسهم من تنفيذ عقد Medicaid جديد في فلوريدا، مخاوف بشأن ضغوط أوسع في صناعة الرعاية المدارة. وصف الرئيس التنفيذي جوزيف زوبريستكي عام 2026 بأنه "عام قاع لهوامش صناعة Medicaid" حيث تكافح مقدمو الرعاية الصحية مع عدم التوازن بين معدلات التعويض والاتجاهات المتزايدة في الاستخدام.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
