العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع قبيل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى
- من المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير بين 3.75% و4.0%، مع ترقب آفاق رئيسه كيفن وارش.
- تترقب وول ستريت نتائج ألفابت ومايكروسوفت بعد إغلاق يوم الأربعاء لقياس زخم تداول الذكاء الاصطناعي.
- عززت مكاسب قطاع التكنولوجيا الأسهم يوم الثلاثاء، بقيادة صفقة التمويل البالغة 63 مليار دولار لشركة Broadcom، وعرض Meta، وشراكة Oracle.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.22% لتتداول قرب 52460 خلال الساعات الأوروبية يوم الأربعاء. وترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.08% لتتداول حول 7760، بينما تصعد العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.45% لتتداول قرب 29950.
سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع استعداد المستثمرين لقرار السياسة القادم من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتقارير الأرباح المرتقبة عالية الأهمية من عمالقة التكنولوجيا ذوي القيمة السوقية الضخمة. وينصب التركيز بشكل كبير على نتائج الشركات، مع استعداد ألفابت ومايكروسوفت للإعلان عن نتائجهما بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء. وسيقوم المستثمرون بتحليل هذه الأرقام عن كثب لقياس الصحة الأساسية ومسار تداول الذكاء الاصطناعي.
كما لا تزال السياسة النقدية في صدارة الاهتمام، إذ من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على سعر الفائدة القياسي ضمن النطاق المستهدف الحالي بين 3.75% و4.0%. وتعكس التسعيرات السوقية عبر أداة CME FedWatch حاليًا احتمالًا بنسبة 90.6% للإبقاء على الفائدة في هذا الاجتماع، إلى جانب احتمال بنسبة 84.3% لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. وسيراقب المشاركون في السوق عن كثب المؤتمر الصحفي المرتقب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بحثًا عن أي إشارات دقيقة بشأن النظرة الاقتصادية الأوسع للبنك المركزي.
ويأتي هذا التموضع الحذر بعد جلسة تداول إيجابية يوم الثلاثاء، حيث عززت مكاسب قطاع التكنولوجيا المؤشرات القياسية الرئيسية. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.03%، بينما تقدم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6% و1.18% على التوالي. وكان الزخم مدفوعًا بشكل أساسي بشركات تصنيع الرقائق بعد أن كشفت Broadcom أن اتحادًا مصرفيًا سيقدم تمويلًا بقيمة 63 مليار دولار مرتبطًا بنشر Anthropic لتقنيتها. وفي مكان آخر من قطاع التكنولوجيا، شهد عرض أسهم Meta البالغ 25 مليار دولار طلبًا قويًا، إذ تمت تغطيته خمس مرات، بينما وسعت Oracle شراكتها الاستراتيجية مع OpenAI.
مكاسب بقيادة التكنولوجيا تؤكد صمود الأسهم الأمريكية
يشير محللو Deutsche Bank إلى أن "البيانات القوية أمس أضافت أيضًا إلى صمود الأسهم الأمريكية، التي كانت تتقدم بالفعل وسط استمرار المعنويات الإيجابية في قطاع التكنولوجيا." ويلاحظون أن الارتفاع قادته أسهم الرقائق، حيث سجل "مؤشر فيلادلفيا للرقائق (+3.60%)" "مكاسب كبيرة"، بينما "واصل ناسداك (+1.18%) وMag-7 (+0.94%) الصعود أيضًا." وداخل قطاع التكنولوجيا، تشير Deutsche Bank إلى "تحركات تكنولوجية ملحوظة" من "CoreWeave (+7.94%)، وNvidia (+0.90%)، وBroadcom (+4.00%)"، مما يؤكد أن أسماء الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات لا تزال في صدارة أحدث موجة صعودية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
