ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بسبب تراجع توقعات رفع سعر الفائدة الفيدرالي
- ترتفع مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية مع تراجع توقعات سوق العمل، مما يعزز فرص إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على موقفه.
- دفع زخم أسهم التكنولوجيا المؤشرات الرئيسية في وول ستريت إلى الارتفاع خلال الليل، مع تسجيل ناسداك قمة قياسية جديدة.
- استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوى لها منذ 24 عاما وبيانات التضخم الثابتة يواصلان الحد من التفاؤل الأوسع في السوق.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.47٪ لتتداول بالقرب من 51800 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وتقدم العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.24٪ لتتداول حول 7840، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.27٪ لتتداول بالقرب من 31400.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع استيعاب المتداولين موجة من بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف، والتي قلصت بشكل كبير التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في أكتوبر/تشرين الأول. كما أن تراجع أسعار النفط الخام، المدفوع بإشارات إلى توسع الإمدادات من الشرق الأوسط، خفف المزيد من المخاوف بشأن التضخم وقلص الضغوط على تشديد السياسة النقدية. وتعكس أداة CME FedWatch هذا التحول في المعنويات، إذ تظهر أن المتداولين يسعرون حاليا احتمالا يتجاوز 78٪ بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل.
يبني هذا الزخم الإيجابي على بداية قوية للأسبوع في وول ستريت، حيث دفع ارتفاع قوي في أسهم التكنولوجيا المؤشرات الرئيسية إلى الأعلى. وخلال جلسة التداول الأمريكية الاعتيادية يوم الاثنين، ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.05٪ ليصل إلى قمة قياسية جديدة، بينما حقق مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز الصناعي مكاسب بنسبة 0.66٪ و0.18٪ على التوالي.
قادت شركات التكنولوجيا العملاقة مثل إنفيديا وتسلا ومايكروسوفت موجة الصعود في السوق. كما قفزت أسهم سبيس إكس بأكثر من 7٪ بعد تقارير أفادت بأن الشركة اقترحت إنشاء خط أنابيب للغاز الطبيعي في فلوريدا لتشغيل عمليات إطلاق ستارشيب في كيب كانافيرال.
ومع ذلك، لا تزال المعنويات الأوسع في السوق مقيدة بتطورات سوق الدخل الثابت، حيث قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستويات جديدة منذ 24 عاما. ويعكس هذا الارتفاع المستمر في العوائد موجة بيع واسعة في السندات العالمية ناجمة عن اتساع العجوزات المالية وثبات التضخم. وتعزيزا لضغوط التكاليف هذه، أظهرت بيانات مسح معهد إدارة التوريد (ISM) الأخيرة أن أسعار المدخلات داخل قطاع الخدمات الأمريكي ارتفعت مؤخرا بأسرع وتيرة لها منذ أكثر من أربع سنوات.
ناسداك يسجل قمة قياسية جديدة مع تمدد مكاسب الأسهم
يشير محللو بنك دانسكه إلى أن "الأسهم تحركت صعودا يوم الاثنين وأنهت الجلسة قريبة من أعلى مستوياتها"، مع قيادة المؤشرات الأمريكية للارتفاع. ويضيفون أن "ناسداك وصل حتى إلى قمة قياسية جديدة، بينما لا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أقل منها بنسبة 0.3٪ فقط"، مما يؤكد قوة الحركة رغم أن المؤشر لا يزال يتداول دون ذروته التاريخية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
