العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تظل مستقرة وسط ارتفاع النفط وتراجع احتمالات خفض الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تتباين العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تقييم المتداولين الحذرين لارتفاع أسعار النفط وسط حالة عدم اليقين بشأن مضيق هرمز.
- تقول طهران إن المحادثات مع عُمان بشأن مسارات مائية آمنة تقترب من التوصل إلى اتفاق، لكنها تحذر من أن إعادة الفتح الفورية لن تحدث.
- انخفضت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع في يوليو/تموز، مما خفّض احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
تستقر العقود الآجلة لمؤشر داو جونز حول 54150 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.16٪ لتتداول بالقرب من 7790، وترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.39٪، وتتداول بالقرب من 29950.
تتباين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع توخي المتداولين الحذر وسط ارتفاع أسعار الخام، مدفوعًا بتلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز. ولا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة تبقي مخاطر التضخم وتوقعات أسعار الفائدة في صدارة تركيز السوق.
لا تزال التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة مع دخول الصراع الأمريكي الإيراني المستمر مرحلة دبلوماسية حاسمة، تتسم باشتباكات عسكرية مكثفة وضغوط استراتيجية حول مضيق هرمز. وأشارت طهران إلى أن المحادثات مع عُمان لإنشاء مسار شحن آمن عبر الممر المائي الاستراتيجي تقترب من التوصل إلى اتفاق، رغم أنها حذرت من أن أي اتفاق لن يؤدي إلى إعادة فتح فورية.
انخفضت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) بشكل غير متوقع بمقدار 23000 في يوليو/تموز، في حين أن المراجعات الهبوطية الحادة لبيانات يونيو/حزيران، التي تراجعت إلى 20000 من 57000 في القراءة الأولية، تسلط الضوء على ضعف أوضاع سوق العمل. ونتيجة لذلك، تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق ترى الآن احتمالًا يقارب 44٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 67٪ قبل أسبوع.
يلاحظ كينيث بروكس من سوسيتيه جنرال أن البيانات الأمريكية الأخيرة غيّرت بشكل ملموس نقاش السياسة، مشيرًا إلى أن "رفعًا واحدًا لا يزال مطروحًا على الطاولة وإن كان في ديسمبر/كانون الأول" حتى مع أن "الضعف المفاجئ في سوق العمل يدعو إلى إعادة تقييم النظرة التكتيكية ويفتح الباب أمام النقاش الأوسع حول التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي." ويصف خلفية التوظيف الأمريكية الأضعف وإعادة التسعير المرتبطة بها بأنها محفز للمستثمرين لإعادة تقييم كل من توقيت أي تشديد إضافي من جانب الاحتياطي الفيدرالي والتوازن الذي يجب أن يحققه البنك المركزي بين أهداف التضخم والتوظيف.
كما تحوّل تركيز المتداولين إلى أرقام التضخم الأمريكية المهمة المقرر صدورها لاحقًا هذا الأسبوع. وفي الوقت نفسه، وعلى صعيد الشركات، من المقرر صدور تقارير أرباح من لاعبين رئيسيين في قطاع الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Applied Materials وCisco وCoreWeave.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
