الذهب يتراجع من أعلى مستوى في سبعة أسابيع مع صعوبة الثيران في إيجاد قبول فوق 4300 دولار

• يجذب الذهب المشترين لليوم الرابع على التوالي مع تقويض آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران للدولار الأمريكي.

• تخفيف مخاوف التضخم يحد من رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يضغط على عوائد السندات الأمريكية ويدعم أيضًا المعدن النفيس.

• دببة الدولار الأمريكي يفضلون الانتظار لتقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم يوم الجمعة، مما يحد من المزيد من المكاسب للمعدن النفيس.

يبني الذهب (XAU/USD) على الارتفاع الحاد الذي سجله في اليوم السابق بأكثر من 4٪ ويمدد مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مرتفعًا إلى أعلى مستوى له منذ 18 يونيو/حزيران خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. أدت الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز إلى دفع أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء. وقالت إيران يوم الأربعاء إنها في المرحلة النهائية من صياغة اتفاق مع عُمان بشأن الممر المائي الاستراتيجي، وهو ما قد يساعد في إنهاء الحرب المستمرة منذ خمسة أشهر بين الولايات المتحدة وإيران. وقد خفف ذلك من مخاوف التضخم وأجبر المتداولين على تقليص رهاناتهم على تشديد أكثر عدوانية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وتبقي هذه التوقعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD) تحت الضغط، ويُنظر إليها على أنها تدعم المعدن النفيس.

وإضافة إلى ذلك، أفادت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء بأن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة نما بمقدار 40 ألفًا في يوليو/تموز، مسجلًا تباطؤًا ملحوظًا مقارنة بـ 95 ألفًا في الشهر السابق وأقل من توقعات الإجماع. وعلى نحو منفصل، أظهرت بيانات معهد إدارة التوريدات ISM أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات تحسن قليلًا إلى 54.1 في يوليو/تموز من 54.0 في الشهر السابق، لكنه جاء دون التوقعات عند 54.5. وبعد هذه البيانات الأضعف، تراجعت احتمالات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى نحو 55٪ من 67٪، وهو ما يواصل تقويض الدولار الأمريكي ويعمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، حذر عدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي البارزين مؤخرًا من أن مخاطر التضخم المستمر قد تستدعي مزيدًا من رفع أسعار الفائدة.

وقالت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وإنها مستعدة للتحرك عبر رفع أسعار الفائدة إذا توقف تباطؤ التضخم، محذرة من أن البنك المركزي لا يستطيع الانتظار إلى أجل غير مسمى إذا لم تهدأ ضغوط الأسعار. وفي الوقت نفسه، أشارت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى أن المسؤولين بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل اجتماع سبتمبر/أيلول لمعرفة ما إذا كان التضخم مؤقتًا أم مستمرًا. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا بنحو 80٪ أن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام وسط مخاطر التضخم الناجمة عن اضطرابات الإمدادات عبر البحر الأحمر. وفي الواقع، قالت جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن إنها شنت هجومًا صاروخيًا على ناقلة نفط سعودية قبالة ساحل مدينة ينبع الساحلية وأخرى في خليج عدن.

ويُبقي هذا علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويساعد في الحد من الانخفاض في أسعار النفط الخام. علاوة على ذلك، يبدو أن دببة الدولار الأمريكي مترددون ويفضلون انتظار صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب - والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة - للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار السياسة المستقبلية للبنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي غضون ذلك، يتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، والتي ستدفع، إلى جانب تعليقات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، الطلب على الدولار الأمريكي. وبصرف النظر عن ذلك، قد تؤدي التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط إلى زيادة التقلبات في الأسواق المالية العالمية، وهو ما قد يوفر مزيدًا من الزخم للدولار ويخلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

التحليل الفني: ثيران الذهب تنتظر الآن التحرك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ قبل اتخاذ رهانات جديدة

اعتُبر الارتفاع القوي خلال الليل فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) لأول مرة منذ 17 مارس/آذار، بمثابة محفز جديد لثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن مؤشر الماكد (MACD) الذي يتماسك عند 29.52 ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61.28 يلمحان إلى تحسن الزخم الصعودي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط الممتد من مارس/آذار إلى يونيو/حزيران قبل التمركز لتحقيق أي مكاسب إضافية.

وقد يستهدف المعدن النفيس حينها تحدي الحاجز النفسي عند 4500 دولار – والذي يمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪. وفي الأعلى، ترسم مستويات التصحيح 50.0٪ و61.8٪ و78.6٪ عند 4678.89 دولار و4853.49 دولار و5102.07 دولار على التوالي الأهداف الصعودية التالية إذا تم تجاوز النطاق الحالي. وفي الاتجاه الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4157.24 دولار دعمًا فوريًا، بينما من المرجح أن يتجه التراجع الأعمق نحو منطقة القاع الدوري فيبوناتشي قرب 3939.05 دولار كأرضية هيكلية أكثر أهمية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)