العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا وتفاؤل الذكاء الاصطناعي يدفعان انتعاش السوق

• العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتقدم بعد مكاسب وول ستريت، مدفوعة بتجدد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسهم أشباه الموصلات.
• أرباح قوية لمايكروسوفت وأمازون عززت الثقة في استمرار إنفاق الشركات العملاقة السحابية والطلب المرن على الذكاء الاصطناعي.
• تحسن معنويات السوق مع تراجع عوائد سندات الخزانة وانخفاض أسعار النفط والتقدم الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران، مما خفف مخاوف التضخم.

قفزت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.59٪ لتتداول حول 52680 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.44٪ لتتداول بالقرب من 7500، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.10٪، لتتداول بالقرب من 28540، على التوالي.

تقدمت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد مكاسب وول ستريت خلال الليل، مدفوعة بتجدد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وارتفاع عالمي في أسهم أشباه الموصلات. عززت الأرباح الفصلية القوية من مايكروسوفت وأمازون ثقة المستثمرين في استمرار إنفاق الشركات العملاقة السحابية والطلب المرن على الذكاء الاصطناعي. قفز سهم أمازون بأكثر من 9٪ في التداولات الممتدة على خلفية نتائج متفائلة، بينما استقر سهم مايكروسوفت بعد صدور نتائجها القوية.

بُني هذا الزخم على الجلسة العادية ليوم الخميس، حيث قفز مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 2.78٪، وأضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 1.66٪، وارتفع مؤشر داو بنسبة 1.19٪، مع قيادة قطاعات التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية التقديرية والصناعة لانتعاش السوق الأوسع.

تحسنت معنويات السوق مع تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4.65٪ وقت كتابة هذا التقرير، بينما ساعد انخفاض أسعار النفط في تهدئة مخاوف التضخم. كما أدى التقدم الدبلوماسي في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز، إلى جانب اتفاق سلام تاريخي في غزة أعلن عنه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، إلى تقليص المخاطر الجيوسياسية وتهدئة أسواق الطاقة. ومع ذلك، تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تسعر حاليًا احتمالية تتجاوز 65٪ لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

الفيدرالي يضاعف التمسك بهدف 2٪ مع بقاء الاقتصاد المرن داعمًا للدولار

اتخذ وارش نبرة أكثر تشددًا مقارنة بالمتوسط التاريخي، مع ارتفاع درجة FXS Speechtracker إلى 7/10 مقابل خط أساس عند 6/10، مما يؤكد التزامًا أقوى بمكافحة التضخم. إن التأكيد المتكرر على أن "هناك هدفًا واحدًا فقط وهو 2٪"، إلى جانب التصريحات بأن التضخم "لا يمكن علاجه في 9 أسابيع" وأن اللجنة "لن تتردد في التحرك"، يشير إلى رفض واضح لأي تسامح مع هدف تضخم أعلى واستعداد للإبقاء على السياسة التقييدية لفترة أطول. وبينما شدد وارش على نقاش جماعي قائم على البيانات واقتصاد يُظهر "مرونة مثيرة للإعجاب"، فإن الرسالة الموجهة إلى الأسواق هي أن أي تراجع حديث في بيانات التضخم لا يبرر تحولًا مبكرًا في السياسة.

قفز مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 18.94 نقطة إلى 147.58، مما يعزز أن مجمل الرسائل جاءت بقوة في المنطقة المتشددة وفقًا لـ FXS Speechtracker. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من خط الحياد عند 100، من المرجح أن تفسر الأسواق ذلك على أنه تحيز قوي نحو الإبقاء على السياسة التقييدية أو حتى تشديدها، وهي خلفية تدعم عادة الدولار مقابل نظرائه الأقل عائدًا.