الفوركس اليوم: قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ومخطط النقاط المعدل سيزيدان من التقلبات
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 17 يونيو:
تتمسك الأسواق بموقف حذر في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء مع استعداد المستثمرين لإعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat مراجعات لبيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر مايو، وسيشمل التقويم الاقتصادي الأمريكي أرقام مبيعات التجزئة.
بعد ارتفاع الرغبة في المخاطرة يوم الاثنين، تداولت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت بشكل متباين يوم الثلاثاء مع بقاء تفاصيل الاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران غامضة. في الجلسة الأمريكية المتأخرة، قال وزير الخارجية الإيراني إن الجولة القادمة من المفاوضات ستبدأ في نفس اليوم الذي يوقع فيه الطرفان مذكرة التفاهم MoU وأضاف أن المحادثات ستستمر لمدة 60 يومًا للتوصل إلى اتفاق نهائي يشمل القضايا النووية ورفع العقوبات.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.31% | -0.08% | 0.10% | 0.05% | -0.23% | 0.14% | -0.62% | |
| EUR | 0.31% | 0.20% | 0.41% | 0.36% | 0.06% | 0.44% | -0.31% | |
| GBP | 0.08% | -0.20% | 0.02% | 0.16% | -0.15% | 0.25% | -0.51% | |
| JPY | -0.10% | -0.41% | -0.02% | -0.06% | -0.33% | 0.08% | -0.71% | |
| CAD | -0.05% | -0.36% | -0.16% | 0.06% | -0.30% | 0.14% | -0.66% | |
| AUD | 0.23% | -0.06% | 0.15% | 0.33% | 0.30% | 0.39% | -0.37% | |
| NZD | -0.14% | -0.44% | -0.25% | -0.08% | -0.14% | -0.39% | -0.75% | |
| CHF | 0.62% | 0.31% | 0.51% | 0.71% | 0.66% | 0.37% | 0.75% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
في الوقت نفسه، رد القيادة العسكرية العليا المشتركة لإيران، مقر خاتم الأنبياء المركزي، على الهجوم الأخير لإسرائيل في جنوب لبنان، محذرة من أن إسرائيل يجب أن تتوقع ردًا قويًا إذا لم توقف هجماتها.
في بيان مشترك نُشر في وقت مبكر من يوم الأربعاء، قال قادة دول مجموعة السبع G7 إنهم سيعززون العقوبات ضد روسيا، بما في ذلك تلك المفروضة على قطاعات النفط والغاز، وأضافوا أنهم سيبذلون جهودًا لتنويع طرق إمدادات الطاقة وتقليل الاعتماد على مضيق هرمز وزيادة مخزونات الطاقة.
بعد تسجيل خسائر هامشية يوم الثلاثاء، يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي USD على استقراره عند حوالي 99.50 يوم الأربعاء. تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إعدادات سياسته النقدية دون تغيير. قد توفر مراجعة ملخص التوقعات الاقتصادية SEP وتعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في مؤتمره الصحفي الأول بعد الاجتماع دلائل رئيسية بشأن توقعات أسعار الفائدة وتزيد من تقلبات السوق.
أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية ONS يوم الأربعاء أن التضخم السنوي، المقاس بالتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، ظل دون تغيير عند 2.8٪ في مايو/أيار. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.2٪ بعد زيادة بنسبة 0.7٪ في أبريل/نيسان وأقل من توقعات السوق البالغة 0.4٪. أظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن مؤشر أسعار التجزئة ارتفع بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي مقارنة بـ 3٪ في أبريل، وأن مؤشر أسعار المنتجين - المدخلات ارتفع بنسبة 8.7٪ في هذه الفترة. بعد ارتفاع سريع مع رد الفعل الفوري على بيانات التضخم، فقد زوج استرليني/دولار GBP/USD زخمه وكان آخر ما شوهد يتداول دون تغيير يذكر خلال اليوم عند حوالي 1.3420.
حافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على مستواه بعد الارتفاع يوم الاثنين وسجل مكاسب صغيرة يوم الثلاثاء. في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء، يبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تماسك فوق 4300 دولار.
يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي أعلى قليلاً من 1.1600 بعد تسجيل مكاسب صغيرة ليومين متتاليين.
فشل الين الياباني في الاستفادة من قرار بنك اليابان BoJ برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الثلاثاء وأنهى اليوم بانخفاض طفيف مقابل الدولار الأمريكي. يتذبذب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY في نطاق ضيق فوق 160.00 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.
يكافح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لاكتساب الزخم ويتداول عند حوالي 0.7050 بعد حركة متقلبة يوم الثلاثاء.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
* الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا يجوز الاعتماد عليها كأساس لأي استثمار. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من فهمك للمخاطر. عقود الفروقات (CFDs) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذه المنتجات غير مناسبة للجميع؛ لذا يُرجى الاستثمار بحذر. عرض التفاصيل
