عقود داو جونز الآجلة تكافح قبل بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران مما زاد من حذر المستثمرين.
- التقى المبعوثان الأمريكيان كوشنر وويتكوف بالوسطاء القطريين، لكن إيران رفضت المحادثات المباشرة.
- يُظهر أداة CME FedWatch أن العقود الآجلة لمعدلات الفائدة تسعر احتمالية بنحو 67% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر.
تراجع مؤشر داو جونز الآجل بنسبة 0.34% ليتداول بالقرب من 52500، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.35% لتتداول بالقرب من 7520. وفي الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.48% لتتداول بالقرب من 30380 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء.
تواجه العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ضغوطًا هبوطية مع تبني المتداولين موقفًا حذرًا، مثقلين بتعثر الجهود الدبلوماسية وتزايد التوقعات بسياسة نقدية متشددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed. تضاءلت الآمال في حل سريع لمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في الدوحة بشكل كبير بعد وصول المفاوضين الأمريكيين جاريد كوشنر وستيف ويتكوف إلى قطر للقاء الوسطاء. وأدى إعلان طهران اللاحق بأنها لن تجري محادثات مباشرة مع المبعوثين الأمريكيين إلى إلقاء ظلال على المفاوضات، مما أبقى على علاوات المخاطر الجيوسياسية حية في الأسواق العالمية.
يزيد من الشعور بعدم اليقين ارتفاع احتمالات تبني سياسة نقدية أكثر تشددًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعر العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الآن احتمالية بنحو 67% لرفع سعر الفائدة بحلول سبتمبر.
يراقب المستثمرون عن كثب التطورات الاقتصادية يوم الأربعاء، حيث من المقرر أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا، إلى جانب صدور تقرير التوظيف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع ISM. وستشكل هذه الأحداث تمهيدًا لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP الحاسمة يوم الخميس.
يأتي هذا الحذر قبل افتتاح السوق بعد جلسة أمريكية قوية يوم الثلاثاء، حيث سجل وول ستريت مكاسب صلبة مدفوعة بارتفاع أسهم التكنولوجيا. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.26%، في حين صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع بنسبة 0.79%، وقفز مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 1.52%. وقد قاد الارتفاع شركات تصنيع الرقائق وشركات الذكاء الاصطناعي، مع أداء بارز من شركة SanDisk التي ارتفعت بنسبة 10.9%، وAMD التي تقدمت بنسبة 7.7%، وشركة Marvell Technology التي صعدت بنسبة 7.3%، وإنتل التي زادت بنسبة 6%، وإنفيديا التي سجلت زيادة بنسبة 2.6%.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
