العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتد مع تراجع النفط، رغم استمرار المخاطر الجيوسياسية
- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تراجع أسعار النفط، مما خفف المخاوف الفورية بشأن التضخم، رغم استمرار المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
- أدت تكاليف الطاقة المتزايدة إلى تغذية المخاوف من رفع أسعار الفائدة، مع قيام الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 78.1٪ لزيادة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
- أدت نتائج الأرباح المخيبة للآمال لشركات التكنولوجيا الكبرى إلى موجة بيع في وول ستريت، مما دفع المؤشرات الرئيسية إلى الانخفاض بشكل حاد مع تفاعل المستثمرين مع النتائج الضعيفة.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.35٪ لتتداول حول 52070 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.21٪ و0.08٪، لتتداول بالقرب من 7460 و28650، على التوالي.
ارتدت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مع انخفاض أسعار النفط، بعد ثلاثة أيام من المكاسب، مما ساعد على تهدئة مخاوف السوق بشأن التضخم وتشديد سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، لا تزال معنويات المتداولين هشة بسبب تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. وبعد أن هاجم مسلحون حوثيون مدعومون من إيران في اليمن ناقلتين سعوديتين في البحر الأحمر، شنت الولايات المتحدة ليلتها الثالثة عشرة على التوالي من الضربات الانتقامية ضد إيران. كما صعّد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من تحذيراته بشأن اتخاذ إجراءات عسكرية غير مسبوقة إذا استمرت الأعمال العدائية، مما يبقي مخاطر إمدادات النفط الخام مرتفعة.
أعاد التضخم المستمر المدفوع بالطاقة تشكيل توقعات السياسة النقدية. وتُظهر بيانات CME FedWatch أن الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 31.5٪ لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، واحتمالية بنسبة 78.1٪ لزيادة لا تقل عن 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
يوفر ارتفاع العقود الآجلة بعض الارتياح المؤقت بعد موجة بيع حادة أثارتها نتائج الأرباح الضعيفة لشركات التكنولوجيا الكبرى. وفي تداولات الولايات المتحدة العادية يوم الخميس، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.97٪، بينما تكبد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (-1.2٪) ومؤشر ناسداك (-2.2٪) أسوأ تراجعات يومية لهما منذ أواخر يونيو/حزيران.
وقادت عمالقة التكنولوجيا موجة التراجع. فقد هوت تسلا بنحو 15٪ بعد أن جاءت أرباح الربع الثاني دون التوقعات، مسجلة أكبر خسارة يومية لها منذ مارس/آذار 2025، بينما تراجعت ألفابت بنسبة 7٪ بعد رفع توقعاتها للإنفاق الرأسمالي للعام الكامل. ولا تزال جميع المؤشرات الرئيسية على المسار الصحيح لتسجيل خسائر أسبوعية، بقيادة ناسداك.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
