مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع فوق 49500 مع تعزيز أرباح شركة كاتربيلر
- سجل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قفزة بحوالي %1.5 مع ارتفاع قوي لقراءة شركة كاتربيلر التي رفعت أسهم القطاع الصناعي.
- جاء الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول أقل من التقديرات عند %2 سنويًا، في حين استقر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) عند %3.2 على أساس سنوي.
- انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل حاد إلى 189 ألف، وهو أقل بكثير من إجماع 215 ألف.
- ضغطت شركتا ميتا ومايكروسوفت على مؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500 بسبب المخاوف المتزايدة من الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بشكل حاد يوم الخميس، مضيفًا حوالي 730 نقطة، أو %1.5، بعد أن تعافى من أدنى مستوى له خلال الليل دون 48500 إلى أعلى مستوى للجلسة فوق 49600 بقليل. أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حوالي %0.5، في حين حقق مؤشر ناسداك المركب، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، مكسبًا طفيفًا بنسبة %0.2 حيث حد ضعف أسهم التكنولوجيا العملاقة من أداء المؤشر الأوسع. وأبرز التباين في الأداء الانقسام الواضح بين الصناعات التقليدية والقطاعات التكنولوجية المعرضة للذكاء الاصطناعي.
كاتربيلر ترفع الأسهم القيادية
قفزت أسهم شركة كاتربيلر (CAT) بحوالي %10 بعد أن قدمت الشركة المصنعة للآلات الثقيلة قراءة ربع سنوية أقوى من المتوقع ورفعت توقعاتها للإيرادات السنوية. قدمت نتائج الشركة الصناعية الرائدة مقياسًا للطمأنينة بشأن الطلب العالمي وكانت المساهم الأكبر في مكاسب داو الكبيرة. كما ارتفعت عدة أسماء صناعية أخرى بالتزامن، مما ساعد المؤشر على التفوق بفارق واسع على نظرائه.
الأسهم التكنولوجية العملاقة تثقل على ناسداك
تراجعت أسهم ميتا (META) بحوالي %9 بعد أن رفعت الشركة توقعات الإنفاق الرأسمالي وحققت نموًا أضعف في عدد المستخدمين، مما أثار المخاوف من أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي يتقدم على تحقيق الإيرادات. كما خسرت مايكروسوفت (MSFT) حوالي %5 بعد أن أشارت إلى أن الإنفاق الرأسمالي سيصل إلى 190 مليار دولار هذا العام، مدفوعًا جزئيًا بتكاليف الذاكرة المرتفعة. وحدهما هذان الاسمان قلصا نقاطًا مهمة من مؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500، مما ترك القطاع التكنولوجي الأوسع في وضع ضعيف.
الناتج المحلي الإجمالي أقل من التوقعات في حين استقر التضخم
جاء الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأول بنسبة %2 سنويًا في الإصدار الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، أقل من إجماع %2.3 لكنه أعلى من %0.5 في الربع الرابع من 2025. جاءت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر مارس متوافقة مع التوقعات، حيث سجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي %3.5 على أساس سنوي والمؤشر الأساسي %3.2 على أساس سنوي، وكلاهما أعلى قليلاً من الشهر السابق. فاجأت طلبات إعانة البطالة الأولية بالانخفاض إلى 189 ألف، وهو أقل بكثير من إجماع 215 ألف، مما يشير إلى سوق عمل لا يزال قويًا. ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف (ECI) إلى %0.9 في الربع الأول، في حين انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (PMI) إلى 49.2 في أبريل، عائدًا إلى منطقة الانكماش.
النفط يتراجع مع جني الأرباح
تراجعت عقود النفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) بحوالي %2 لتتداول فوق 104 دولارات للبرميل، في حين خسر خام برنت حوالي %3 ليتداول فوق 114 دولارًا. جاء التراجع بعد ارتفاع حاد يوم الأربعاء مدفوعًا بتقارير تفيد بأن البيت الأبيض وجه المسؤولين للاستعداد لحصار ممتد لإيران. لا يزال متداولو الطاقة في حالة تأهب لتصعيد محتمل في مضيق هرمز، رغم أن جلسة الخميس اتسمت بجني الأرباح بعد الارتفاع الكبير في اليوم السابق.
تداعيات قرار الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على توقعات خفض الفائدة
واصلت الأسواق استيعاب قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء بالاحتفاظ بأسعار الفائدة عند %3.5 إلى %3.75، مع تصويت 8-4 الذي يمثل أكبر معارضة منذ عام 1992. مع وجود رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم كيفن وورش في الأقلية التيسيرية، يعيد المتداولون ضبط توقعاتهم لمزيد من التخفيضات في وقت لاحق من هذا العام.
مخطط داو جونز لخمس دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
