مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض دون 49 ألف قبيل القرار النهائي لبول بشأن سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تداولت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بالقرب من 48.8 ألف في وقت كتابة هذا التقرير، متراجعة دون 49 ألف مع تلاشي شهية المخاطرة قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
- طلبيات السلع المعمرة لشهر مارس الأقوى من المتوقع زادت من تعقيد صورة التضخم مع استمرار مكاسب النفط على خلفية التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يحتفظ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بأسعار الفائدة عند 3.75٪ في ما يُحتمل أن يكون الاجتماع الأخير لجيروم باول كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي.
- نجح كيفن وورش في اجتياز اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ، مع توجه ترشيحه لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إلى تصويت كامل في مجلس الشيوخ.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي خلال جلسة الأربعاء، متداولة بالقرب من 48.8 ألف في وقت كتابة هذا التقرير بعد رفض مستويات فوق 49.3 ألف خلال اليوم السابق. ظل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستقراً إلى جانب مؤشر ناسداك المركب، مع تحفظ المتداولين قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من الجلسة وجدول مكثف من أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى المقرر صدورها بعد جرس الإغلاق.
تفوق طلبيات السلع المعمرة يحافظ على متابعة التضخم
ارتفعت طلبيات السلع المعمرة لشهر مارس بنسبة 0.8٪ على أساس شهري، متجاوزة توقعات الإجماع البالغة 0.5٪، وعودة حادة من انكماش بنسبة 1.2٪ في الشهر السابق. قفز المؤشر الأساسي، وهو طلبيات السلع الرأسمالية غير الدفاعية باستثناء الطائرات، بنسبة 3.3٪ على أساس شهري مقابل توقعات 0.6٪، مما يشير إلى استثمار تجاري قوي مع دخول الربع الثاني. الطلب المستمر على النفقات الرأسمالية يعزز الرؤية بأن النشاط لم يتراجع رغم ارتفاع تكاليف المدخلات، مما يبقي مخاطر التضخم حية بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط. كما تستمر الطلبات المتعلقة بالدفاع في الارتفاع، مع شراء عسكري مرتفع مرتبط بالوضع المستمر في مضيق هرمز ينعكس في السلسلة الرئيسية.
ارتفاع النفط يزيد الضغط على أصول المخاطرة
واصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) ارتفاعه لجلسة أخرى بعد تقارير تفيد بأن البيت الأبيض وجه المسؤولين للاستعداد لحصار أمريكي ممتد للموانئ الإيرانية. تقدم خام غرب تكساس الوسيط حوالي 5٪ ليتداول فوق 105 دولارات للبرميل في وقت كتابة هذا التقرير، بينما تجاوز خام برنت 117 دولارًا. تؤدي أسعار النفط المرتفعة مباشرة إلى تضخم السلع ومزاج المستهلك، مما يترك الاحتياطي الفيدرالي مع نوع من التضخم الركودي الذي يحاول صناع السياسات تجنبه منذ بداية العام.
اجتماع باول الأخير في دائرة الضوء
ينتهي اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر أبريل/نيسان عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش، يعقبه مؤتمر صحفي عند 18:30 بتوقيت غرينتش. الأسواق مُسعرة بالكامل لثبات السعر عند 3.75٪، لذا سيكون التركيز بالكامل على لغة بيان السياسة ونبرة باول حول مخاطر التضخم المرتبطة بالنفط والخلفية الأوسع للشرق الأوسط. من المتوقع على نطاق واسع أن يكون هذا الاجتماع هو آخر قرار سعر فائدة لباول كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، مع انتهاء ولايته في مايو/أيار. أي إشارة إلى التأثير التراكمي لارتفاع تكاليف الطاقة على مسار التضخم قد تحرك الطرف الأمامي من منحنى العائد.
ترشيح وورش يتجه إلى مجلس الشيوخ الكامل
نجح كيفن وورش، المرشح الذي اختاره الرئيس ترامب لخلافة باول، في اجتياز اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ، ويتجه ترشيحه الآن إلى التصويت في مجلس الشيوخ الكامل. سيتعين تأجيل التصويت بسبب عطلة مجلس الشيوخ حتى بعد 4 مايو/أيار. وورش، وهو محافظ سابق في الاحتياطي الفيدرالي، يميل تاريخياً إلى التشدد في مواجهة التضخم، وسيكون متداولو أسعار الفائدة يراقبون عن كثب أي إشارات حول موقفه المفضل للسياسة قبيل الانتقال.
أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى تختتم اليوم
تقدم أربعة من أسماء "السبعة العظماء" تقاريرها بعد جرس الإغلاق: ألفابت (GOOGL)، أمازون (AMZN)، ميتا (META) ومايكروسوفت (MSFT). مع بقاء تقارير إيرادات ونمو مستخدمي OpenAI الأخيرة ضعيفة، يبحث المتداولون عن توجيهات مستقبلية تبرر النفقات الرأسمالية التي التزمت بها هذه الشركات في بنية الذكاء الاصطناعي (AI). سجلت شركتا سيجيت (STX) وإن إكس بي سيميكندكتورز (NXPI) نتائج أفضل من المتوقع يوم الثلاثاء، وكلاهما ارتفع بعد تقديم توجيهات إيجابية، مما وضع نغمة أكثر تفاؤلاً لأسماء مرتبطة بشرائح الكمبيوتر قبيل الإغلاق.
مخطط داو جونز لمدة 15 دقيقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
