تحليل الذهب XAUUSD: الذهب يستقر فوق 4700 دولار بدعم من ضعف الدولار.. هل بدأ لتعافي نحو 5000 دولار؟

بيع شراء

* 0️⃣صفر عمولة وفروق أسعار منخفضة 

* نقود افتراضية مجانية بقيمة 50,000 دولار أمريكي 💰

* مكافأة مجانية بقيمة 100 دولار أمريكي خاصة للعملاء الجدد 🎁

ارتفعت أسعار الذهب خلال تعاملات الاثنين، في محاولة لتعويض جزء من خسائر الأسبوع الماضي، مدعومة بتراجع الدولار الأمريكي وتزايد الآمال بتهدئة محتملة في التوترات الجيوسياسية، ما أعاد بعض الزخم الشرائي إلى السوق بعد موجة بيعية واضحة.

وسجل سعر الذهب الفوري ارتفاعاً بنحو 0.4% ليستقر قرب مستويات 4,726 دولاراً للأوقية، بينما استقرت العقود الأمريكية الآجلة دون تغير يُذكر، في إشارة إلى حذر المستثمرين رغم التحسن النسبي في الأسعار، خاصة بعد كسر سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع.

ويأتي هذا التحرك في وقت تترقب فيه الأسواق قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب، وسط انقسام في التوقعات بشأن مسار الفائدة، بالتزامن مع استمرار تأثير أزمة الطاقة على توقعات التضخم العالمية.

في المقابل، لا يزال المستثمرون يتعاملون بحذر، مع بقاء العوامل الضاغطة قائمة، خاصة ارتفاع تكاليف الطاقة وعدم وضوح مسار التهدئة في الشرق الأوسط، ما يجعل تحركات الذهب الحالية أقرب إلى تعافٍ هش وليس تحولاً كاملاً في الاتجاه.

تراجع الدولار يدعم الطلب على الذهب مؤقتاً

شهد الدولار الأمريكي تراجعاً ملحوظاً خلال تعاملات الاثنين، مدفوعاً بتقارير عن تحركات دبلوماسية جديدة في الشرق الأوسط، وهو ما انعكس مباشرة على الذهب الذي يستفيد تقليدياً من ضعف العملة الأمريكية.

هذا التراجع لا يرتبط فقط بعامل جيوسياسي، بل يعكس أيضاً عمليات تصحيح بعد موجة صعود سابقة، ما أدى إلى تخفيف الضغط على الأصول المقومة بالدولار.

بالنسبة للذهب، فإن ضعف الدولار يقلل من تكلفته لحائزي العملات الأخرى، ما يدعم الطلب الفعلي والاستثماري في آن واحد.

لكن هذا الدعم يظل هشاً، إذ يعتمد استمراره على بقاء الدولار تحت الضغط، وهو أمر غير مضمون في ظل ترقب قرارات الفيدرالي.

لذلك، يمكن اعتبار هذا العامل داعماً مؤقتاً أكثر منه تحولاً هيكلياً في اتجاه السوق.

قوة توقعات تثبيت الفائدة تحد من صعود الذهب

تتجه أنظار الأسواق إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب، والذي يمثل الحدث الأهم خلال الأسبوع، إذ سيحدد بشكل كبير مسار الذهب في المدى القريب، و حالة الترقب هذه دفعت المستثمرين إلى تقليص مراكزهم الكبيرة، والاحتفاظ بمستويات سيولة مرتفعة، ما ينعكس في ضعف الزخم رغم ارتفاع الأسعار.

ويتوقع المتداولون على أداة فيدووتش أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الشهر الجاري، إذ تُسعر الأسواق احتمالية بنسبة 100% لاتجاه البنك لهذا القرار.

كما أن أي إشارة من الفيدرالي إلى استمرار الفائدة المرتفعة قد تعيد الضغوط سريعاً على الذهب، بينما قد يدعم التلميح إلى التيسير النقدي الاتجاه الصاعد، وبالتالي، فإن سلوك السوق حالياً تحكمه التوقعات أكثر من البيانات الفعلية.

مقترح إيراني جديد يعيد تسعير المخاطر الجيوسياسية

بحسب موقع أكسيوس، قدمت إيران عبر الوسطاء الباكستانيين مقترحاً جديداً إلى الولايات المتحدة، يهدف للتوصل إلى اتفاق يقضي بإعادة فتح مضيق هرمز وإنهاء الحرب، مع تأجيل المفاوضات المتعلقة بالبرنامج النووي إلى مرحلة لاحقة.

هذا التطور أعاد تسعير احتمالات التهدئة، ما خفف من حدة المخاوف التي كانت تضغط على الأسواق خلال الأسبوع الماضي.

لكن في الوقت ذاته، لا يزال الغموض قائماً، خاصة بعد إلغاء تحركات دبلوماسية كانت مرتقبة من قبل الجانب الأمريكي، ما يعكس عدم استقرار المسار السياسي.

هذا التذبذب في الأخبار يدفع المستثمرين إلى التحرك بحذر، إذ لا يمكن الاعتماد على سيناريو واضح حتى الآن.

وبالتالي، فإن تأثير هذا العامل جاء مزدوجاً: دعم مؤقت للذهب عبر الدولار، مقابل استمرار حالة عدم اليقين.

1. مزادات السندات الأمريكية

تشمل جلسة اليوم مزادات أذون وسندات أمريكية قصيرة ومتوسطة الأجل (3 أشهر، 6 أشهر، و2 و5 سنوات)، وهي من أهم الأحداث التي تحدد اتجاه العوائد، وأي طلب قوي قد يخفض العوائد ويدعم الذهب، بينما ضعف الطلب وارتفاع العوائد يعزز جاذبية الأصول المدرة للعائد ويضغط مباشرة على المعدن.

2. مؤشر النشاط التصنيعي الأمريكي للاحتياطي الفيدرالي بدالاس

يصدر مؤشر دالاس الصناعي، الذي يعكس أداء قطاع التصنيع في إحدى أهم الولايات الاقتصادية، والقراءة القوية قد تعزز توقعات استمرار الفائدة المرتفعة، ما يضغط على الذهب، بينما ضعف المؤشر قد يدعم المعدن عبر تقليل الضغوط النقدية.

استخدم جميع الأدوات على Mitrade مجانًا لمراقبة حركات الأسعار واغتنم فرص السوق فورًا

يتداول سعر الذهب خلال تعاملات الاثنين على إطار الساعة الواحدة قرب مستوى 4,710 دولار، في محاولة واضحة للتماسك بعد موجة هبوط حادة خلال الأسبوع الماضي، ما يشير إلى دخول السوق في مرحلة اختبار حقيقية لقدرة المشترين على استعادة السيطرة.

ويتحرك السعر حالياً قرب مستوى 4,725، الذي تحوّل إلى نقطة ارتكاز محورية، إذ إن البقاء دونه يعكس استمرار الضغط البيعي، بينما يمثل اختراقه أول إشارة على بدء التعافي، كما أن تداخل الشموع في النطاق الحالي يعكس حالة من التردد بين البائعين والمشترين، في ظل غياب اتجاه واضح على المدى اللحظي.

أما على صعيد المؤشرات الفنية، فيُظهر مؤشر MACD بوادر تحول إيجابي، مع اقتراب خطوطه من تقاطع صاعد أسفل خط الصفر، إلى جانب تراجع قوة الأعمدة الحمراء، ما يشير إلى انحسار الزخم البيعي واحتمالية بدء تكوين قاع سعري.

في حين يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI قرب مستوى 48، داخل المنطقة المحايدة، وهو ما يعكس توازن القوى في السوق، ويمنح السعر مرونة للتحرك في أي اتجاه وفقاً لتدفقات السيولة القادمة.

مستويات مقاومة يجب مراقبتها

4,800 دولار

4,900 دولار

5,000 دولار

مستويات دعم يجب مراقبتها

4,600 دولار

4,500 دولار

4,400 دولار

وتكشف أحدث التوقعات الصادرة عن "كابيتال دوت كوم" Capital.com، أن الذهب يتحرك حالياً داخل نطاق فني حساس، مع بقاء الأسعار بين دعم رئيسي قرب 4,650 دولار ومقاومة عند 4,800 دولار، إذ يُرجح استمرار هذا النطاق على المدى القصير لحين صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي، الذي سيحدد اتجاه الكسر القادم.

في المقابل، ترى تحليلات "تي دي سيكورتيز" TD Securities أن استمرار قوة الدولار وارتفاع العوائد قد يدفع الذهب لاختبار مستويات أدنى قرب 4,600 ثم 4,500 دولار، خاصة إذا عزز الفيدرالي توقعات الفائدة المرتفعة لفترة أطول، ما يزيد من الضغوط على المعدن.

أما "كومرتس بنك" Commerzbank، فيتبنى رؤية أكثر توازناً، مشيرًا إلى أن أي تراجع نحو نطاق 4,600 - 4,650 قد يجذب طلباً شرائياً جديداً، مع إمكانية عودة الأسعار لاختبار 4,800 دولار، وفي حال اختراقها قد يمتد الصعود نحو 4,900 دولار على المدى المتوسط.

وبين هذه السيناريوهات، يبقى مستوى 4,650 هو نقطة الحسم الرئيسية، إذ إن كسره يعزز الاتجاه الهابط، بينما استعادة 4,800 تمثل إشارة أولية على عودة الزخم الصاعد.

قم بالتسجيل واحصل على عروض خاصة  بفتح الحساب！

مكافآت نقدية تصل إلى 100 دولار أمريكي للمستخدمين الجدد!

سجّل الآن واحصل على 10 دولار!

اغتنم فرص سوق الذهب