تتداول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بحذر قبل قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ولا تزال حالة عدم اليقين بشأن هرمز قائمة
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بشكل طفيف في التداول الأوروبي قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يستمر يومين.
- من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الثالثة على التوالي.
- الرئيس الأمريكي ترامب يناقش اقتراح إيران مع فريق الأمن القومي.
تتداول أسواق الأسهم الأمريكية بحذر في بداية جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.16٪ إلى قرب 7160، بينما ظلت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة قليلاً دون 49200.
تواجه أسواق الأسهم الأمريكية بعض الحذر قبيل بدء اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يستمر يومين في وقت لاحق من اليوم. يتوقع المستثمرون أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 3.50٪-3.75٪ للاجتماع الثالث على التوالي ويحذرون من مخاطر التضخم الصعودية والمخاطر الاقتصادية النزولية في أعقاب أزمة الشرق الأوسط. سيكون هذا آخر اجتماع سياسة للاحتياطي الفيدرالي برئاسة جيروم باول.
سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول للحصول على إشارات جديدة حول توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك فرصة بنسبة 73.4٪ أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية طوال العام، في حين يفضل الباقون خفض السعر.
في وقت لاحق من اليوم، سيركز المستثمرون على أرباح الربع الأول لعام 2026 لشركتي فيزا وكوكاكولا.
على الصعيد الجيوسياسي، لا يزال الإغلاق المستمر لمضيق هرمز، وهو ممر حيوي لما يقرب من 20٪ من إمدادات الطاقة العالمية، مصدر قلق رئيسي للأصول ذات المخاطر الأعلى، مثل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز. تثير أسعار النفط المرتفعة في أعقاب توقف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران مخاوف بشأن توقعات أرباح الشركات على مستوى العالم.
وفقًا لآخر المستجدات، ناقش الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران مع فريق الأمن القومي، والذي يدعو إلى إعادة فتح مضيق هرمز ووقف إطلاق نار دائم، وفقًا لتصريحات كاتب البيت الأبيض كارولين ليفيت. ومع ذلك، لم تكشف عن أي معلومات بخصوص احتمالات المضي قدمًا بهذا الاقتراح من قبل واشنطن.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
