مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض مع ترشيح ترامب لوارش لرئاسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- تراجع مؤشر داو جونز حوالي %0.9 يوم الجمعة حيث تستوعب الأسواق ترشيح ترامب لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي.
- سمى الرئيس ترامب كيفن وارش ليخلف جيروم باول، منهياً بحثاً طويلاً عن قائد الاحتياطي الفيدرالي القادم.
- على الرغم من خسائر يوم الجمعة، من المقرر أن تغلق جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية يناير بمكاسب قوية.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بشكل حاد يوم الجمعة بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب عن ترشيحه لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش ليخلف جيروم باول كرئيس للاحتياطي الفيدرالي (Fed). تراجع مؤشر S&P 500 (SP500) حوالي %0.5، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة %0.6. انخفض مؤشر داو جونز الأزرق بنحو %0.9، أو حوالي 400 نقطة، متأثراً بانخفاضات ملحوظة في أسهم أمريكان إكسبريس (AXP) وفيزا (V) وآي بي إم. على الرغم من تراجع يوم الجمعة، لا تزال جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية في طريقها لتحقيق مكاسب للشهر، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة %1.8، وتقدم مؤشر داو بنسبة %2.1، وزاد مؤشر ناسداك بنسبة %1.9 لشهر يناير.
ترشيح ترامب للاحتياطي الفيدرالي يثير الأسواق
أعلن ترامب على منصة تروث سوشيال أنه سيقوم بترشيح وارش، البالغ من العمر 55 عامًا، وهو محافظ سابق للاحتياطي الفيدرالي خدم من 2006 إلى 2011 خلال الأزمة المالية. بينما يُعرف وارش تاريخياً بأنه من الصقور في السياسة النقدية الذي يفضل رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فقد أعرب مؤخراً عن دعمه لخفض أسعار الفائدة. ترى الأسواق أن وارش هو اختيار مستقر نسبياً ومن غير المحتمل أن يتبع دائماً تفضيلات ترامب العدوانية في خفض أسعار الفائدة، مما يساعد في تخفيف المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع الدولار الأمريكي بعد الإعلان بينما ظلت عوائد السندات ثابتة، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في الترشيح. لا يزال وارش يواجه عملية تأكيد صعبة في مجلس الشيوخ، حيث هدد السيناتور الجمهوري توم تيليس بعرقلة أي مرشحين للاحتياطي الفيدرالي حتى تحل وزارة العدل تحقيقها بشأن الرئيس الحالي باول.
موسم الأرباح يقدم نتائج متباينة
أضافت مجموعة كبيرة من أرباح الشركات تقلبات إلى جلسة يوم الجمعة. أعلنت شركة آبل (AAPL) عن نتائج قياسية للربع المالي الأول بعد إغلاق يوم الخميس، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة %16 على أساس سنوي إلى 143.8 مليار دولار، مدفوعةً بالطلب غير المسبوق على آيفون. ومع ذلك، تراجعت الأسهم بنحو %1 يوم الجمعة على الرغم من النتائج القوية حيث حذر الرئيس التنفيذي تيم كوك من ضغوط تكلفة الذاكرة التي تؤثر على الهوامش في الأرباع القادمة. كانت شركة فيرايزون (VZ) نقطة مضيئة، حيث ارتفعت بأكثر من %6 بعد أن سجلت أعلى إضافات لمشتركيها ربعياً منذ 2019 وحددت توجيهات لأرباح 2026 تفوق التوقعات. تجاوزت عمالقة الطاقة إكسون موبيل (XOM) وشيفرون (CVX) التقديرات على الرغم من انخفاض أسعار النفط، حيث أشارت شيفرون إلى إمكانية تحقيق مكاسب من توسيع عملياتها في فنزويلا. تراجعت أمريكان إكسبريس (MA) بأكثر من %3 بعد أن فشلت في تلبية توقعات الأرباح، بينما قدمت فيزا وماستركارد نتائج ربع سنوية قوية لكن شهدت تراجعاً في أسهمهما.
نظرة مستقبلية: يناير يختتم بمكاسب شهرية
على الرغم من ضعف يوم الجمعة، تغلق أسواق الأسهم يناير بشكل إيجابي بعد شهر متقلب تميز بتدوير القطاع التكنولوجي وعدم اليقين في السياسة. دعمت خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر والمرونة الاقتصادية المستمرة معنويات المستثمرين، حتى مع مواجهة الأسواق لعوائد سندات مرتفعة ومخاوف مستمرة بشأن التضخم. الآن، يتجه الانتباه نحو عملية تأكيد وارش وما إذا كان يمكنه التنقل في البيئة السياسية المشحونة المحيطة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي. مع انتهاء فترة باول في مايو، ستراقب الأسواق عن كثب الإشارات حول الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية تحت قيادة جديدة.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
