الذهب يتراجع وسط إشارات متباينة بين الولايات المتحدة وإيران تحافظ على حذر المستثمرين وسط الحرب المستمرة
- يواجه الذهب صعوبة في تمديد المكاسب مع بقاء التوترات في الشرق الأوسط والإشارات المختلطة بين الولايات المتحدة وإيران حذرة للمستثمرين.
- يحد الدولار الأمريكي الأقوى وعوائد الخزانة الأعلى من صعود الذهب.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انحياز هبوطي على الرسم البياني لأربع ساعات، مع مؤشر القوة النسبية RSI تحت خط الوسط والسعر دون المتوسطات المتحركة البسيطة لفترتي 50 و100.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) بنبرة خافتة يوم الثلاثاء، ويكافح لبناء على ارتداده في اليوم السابق مع استمرار المستثمرين في تقييم التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وسط إشارات متضاربة من الولايات المتحدة وإيران حول مفاوضات محتملة.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4428 دولار، مرتدًا من أدنى مستوياته خلال اليوم عند 4306 دولار.
يوم الاثنين، أجل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضربات العسكرية المخططة على البنية التحتية للطاقة الإيرانية لمدة خمسة أيام، مشيرًا إلى مناقشات بناءة بين الولايات المتحدة وإيران. هذا التحرك حسن من معنويات السوق بشكل عام، مما رفع الآمال في إمكانية التوصل إلى حل قريب وساعد الذهب على تحقيق ارتداد حاد من أدنى مستوياته منذ بداية العام قرب 4098 دولار.
ومع ذلك، افتقر التعافي إلى شراء قوي مستمر بعد أن نفى المسؤولون الإيرانيون وجود أي مفاوضات، مما ترك المستثمرين حذرين بشأن احتمال حرب طويلة الأمد.
التضخم المدفوع بالنفط وتوقعات أسعار الفائدة تطغى على الطلب على الملاذ الآمن
مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط وإغلاق مضيق هرمز بشكل فعلي، سيظل تحرك أسعار الذهب مدفوعًا بمخاطر التضخم المرتبطة بالنفط وسرد أسعار الفائدة العالمية "الأعلى لفترة أطول"، مما يطغى على جاذبيته كملاذ آمن.
لقد استبعدت الأسواق إلى حد كبير الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لهذا العام وتتوقع الآن أن يحافظ البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2026.
بالنسبة للذهب، يخلق هذا خلفية صعبة. فعلى الرغم من أن المعدن يُنظر إليه تقليديًا كتحوط ضد التضخم، فإن إعادة التسعير الحادة دفعت بعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع وحافظت على دعم الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام، وكلاهما يثقل على الأصل غير المدفوع بالعائد.
في الوقت نفسه، مع تسعير كل من النفط والذهب بالدولار الأمريكي، فإن ارتفاع أسعار النفط الخام يعزز الطلب على الدولار بشكل غير مباشر، مما يزيد الضغط على المعدن النفيس.
وفي الوقت نفسه، يقوم المتداولون بزيادة السيولة بشكل متزايد عن طريق بيع الأصول عبر القطاعات، كما يتضح من الضغط المستمر على الأسهم العالمية منذ تصاعد الصراع، مع بيع الذهب أيضًا لتلبية نداءات الهامش، وتقليل التعرض للمخاطر، والحفاظ على رأس المال مع ارتفاع التقلبات.
بالنظر إلى المستقبل، يتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي بيانات أولية لمؤشر مديري المشتريات S&P Global (PMI) المقرر صدورها في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، والتي قد تقدم إشارات مبكرة عن تأثير حرب الشرق الأوسط على النشاط التجاري.
التحليل الفني: يظل البائعون مسيطرين دون المتوسطات المتحركة الرئيسية
على الرسم البياني لأربع ساعات، يظل الميل قصير الأجل هبوطيًا مع استمرار السعر في التداول دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 فترة المتراجعة، مما يبرز ضغط البيع المستمر.
يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39 تحت خط الوسط 50، مما يشير إلى أن البائعين يحتفظون بالزخم على الرغم من تعافي متواضع من حالات التشبع البيعي التي لوحظت في وقت سابق من التسلسل.
ارتفع مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) من مستويات سلبية عميقة، مع عبور خط الماكد فوق خط الإشارة وتحول المدرج التكراري إلى المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي لكنه لم ينقلب بعد، مما يترك الأفضلية للبائعين بينما يتشكل ارتداد تصحيحي.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية في نطاق 4450-4500 دولار، مع حواجز أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4795 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4983 دولار، أسفل حاجز 5000 دولار بقليل.
على الجانب الهبوطي، يمثل مستوى 4300 دولار الدعم الأولي، يليه 4098 دولار، حيث قد يتدخل المشترون عند الانخفاض، رغم أن حركة مستمرة دون هذا المستوى قد تفتح الباب لمزيد من الهبوط.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.17% | 0.16% | 0.11% | 0.56% | 0.40% | 0.11% | |
| EUR | -0.17% | -0.02% | -0.02% | -0.06% | 0.38% | 0.22% | -0.06% | |
| GBP | -0.17% | 0.02% | 0.02% | -0.04% | 0.41% | 0.25% | -0.04% | |
| JPY | -0.16% | 0.02% | -0.02% | -0.04% | 0.40% | 0.24% | -0.04% | |
| CAD | -0.11% | 0.06% | 0.04% | 0.04% | 0.44% | 0.27% | -0.00% | |
| AUD | -0.56% | -0.38% | -0.41% | -0.40% | -0.44% | -0.16% | -0.47% | |
| NZD | -0.40% | -0.22% | -0.25% | -0.24% | -0.27% | 0.16% | -0.29% | |
| CHF | -0.11% | 0.06% | 0.04% | 0.04% | 0.00% | 0.47% | 0.29% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
