مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع قليلاً مع استمرار حالة الارتباك في الشرق الأوسط
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 41 نقطة يوم الثلاثاء بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1٪ وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5٪.
- استأنفت أسعار النفط ارتفاعها مع تزايد الشكوك حول جدوى المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، حيث قفز خام برنت مرة أخرى فوق 100 دولار للبرميل.
- حدّت شركتا أبولو وأريس من عمليات الاسترداد في صناديق الائتمان الخاصة الرئيسية لديهما بعد أن تجاوزت طلبات السحب حدودها الفصلية.
- قادتا شركتا سيلزفورس وIBM مؤشر داو للانخفاض بينما وفرت شركتا شيفرون وول مارت دعماً للمؤشر.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب متواضعة يوم الثلاثاء، مضيفًا حوالي 40 نقطة بعد جلسة تداول متقلبة قبل السوق، حيث كافحت الأسواق للبناء على الارتداد الحاد يوم الاثنين. تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1٪ بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5٪، متأثراً بضعف أسهم التكنولوجيا. كانت جلسة يوم الثلاثاء متقلبة، حيث هبط مؤشر داو دون 46000 في بداية التداول قبل أن يتعافى مع محاولة المستثمرين فهم الإشارات المتضاربة حول الوضع بين الولايات المتحدة وإيران.
الارتباك في الشرق الأوسط يبقي الأسواق على حافة التوتر
كان الارتفاع بمقدار 600 نقطة في مؤشر داو يوم الاثنين مدفوعًا بادعاء الرئيس ترامب أن واشنطن وطهران أجرتا "محادثات جيدة ومنتجة للغاية" لإنهاء الصراع. كما أعلن عن توقف لمدة خمسة أيام عن الضربات على محطات الطاقة والبنية التحتية للطاقة الإيرانية. ومع ذلك، نفت إيران بشكل قاطع حدوث أي محادثات مباشرة. وأفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن الولايات المتحدة تواصلت مع إيران عبر وسطاء من الشرق الأوسط، لكن الوسطاء العرب أعربوا بشكل خاص عن شكوكهم في إمكانية التوصل إلى صفقة سريعة. وأضافت إلى الارتباك يوم الثلاثاء استمرار تبادل الضربات بين إسرائيل وإيران، مما خفّض التوقعات بحدوث تهدئة وشيكة. ضربت إيران أهدافًا في إسرائيل ودول مجلس التعاون الخليجي، بينما سرّعت إسرائيل الهجمات على إيران ولبنان. من جهة أخرى، قال مصدر إيراني لـ CNN إن هناك "تواصلاً" بين واشنطن وطهران، وعرضت باكستان تسهيل المزيد من المناقشات. تركت الإشارات المختلطة الأسهم عالقة في نمط انتظار، مع عدم يقين المستثمرين بشأن مدى مبرر التفاؤل يوم الاثنين.
قفزت أسعار النفط مع تلاشي علاوة السلام
عكست أسعار النفط ارتفاعها بشكل حاد يوم الثلاثاء بعد الانخفاض الدرامي يوم الاثنين. ارتفعت عقود خام برنت الآجلة بأكثر من 3٪ لتتداول فوق 103 دولارات للبرميل، بينما قفز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 4٪ إلى أكثر من 91 دولارًا للبرميل. شهد يوم الاثنين هبوط خام برنت حوالي 11٪ على خلفية تصريحات ترامب حول التهدئة، حيث استقر لفترة وجيزة دون 100 دولار لأول مرة منذ ما يقرب من أسبوعين. يعكس الارتفاع المتجدد تزايد الشكوك في أن الصراع سينتهي في أي وقت قريب. حذر محللو سيتي من أن النفط قد يختبر 200 دولار للبرميل إذا استمرت اضطرابات الإنتاج خلال يونيو، واصفين صدمة العرض بأنها أكبر من تلك التي شهدتها السبعينيات كنسبة من الإنتاج العالمي. كانت شركة شيفرون (CVX) من بين أفضل الشركات أداءً في مؤشر داو يوم الثلاثاء، حيث أضافت حوالي 1٪. لا يزال قطاع الطاقة هو القطاع الإيجابي الوحيد في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ بداية الصراع، مرتفعًا بنحو 32٪ منذ بداية العام.
تعمق ضغوط الائتمان الخاص مع انتشار بوابات الاسترداد
ضربت موجة من ضغوط الاسترداد قطاع إدارة الأصول البديلة بقوة يوم الثلاثاء. كشفت شركة أبولو (APO) أن صندوقها الرئيسي للائتمان الخاص بقيمة 15 مليار دولار، Apollo Debt Solutions، تلقى طلبات سحب بلغت 11.2٪ من الأسهم القائمة في الربع الأول، وهو أكثر من ضعف حد الاسترداد الفصلي للصندوق البالغ 5٪. اختارت أبولو الالتزام بحد 5٪، مما يعني أن المستثمرين الذين يطالبون بالسحب سيحصلون على حوالي 45 سنتًا مقابل كل دولار. تبعتها شركة أريس (ARES)، معلنة أن صندوق الدخل الاستراتيجي بقيمة 10.7 مليار دولار قد حد أيضًا من الاستردادات عند 5٪ بعد أن طلب العملاء سحب 11.6٪ من الأسهم. انخفضت أسهم كل من أبولو وأريس بأكثر من 4٪ خلال الجلسة، مما أثر سلبًا على نظرائهما بما في ذلك بلاكستون (BX)، وKKR (KKR)، وبلو أولو كابيتال (OWL). تعكس موجة الاسترداد هذه تزايد القلق حول تعرض الائتمان الخاص لشركات البرمجيات التي قد تتعرض أعمالها للاضطراب بسبب الذكاء الاصطناعي، إلى جانب مخاوف أوسع حول الشفافية وانضباط الإقراض عبر فئة الأصول التي تبلغ قيمتها 1.8 تريليون دولار.
ارتفاع أسهم جيفريز على خلفية تكهنات استحواذ سوميتومو ميتسوي
كانت شركة جيفريز (JEF) من أبرز الرابحين يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت بنحو 4٪ بعد تقرير لصحيفة فاينانشال تايمز يفيد بأن مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) تعمل على خطط لاستحواذ محتمل على البنك الاستثماري الأمريكي. جمعت SMFG، ثاني أكبر مقرض في اليابان، فريقًا داخليًا صغيرًا للتحرك إذا ما قدم سعر سهم جيفريز المنخفض فرصة. تمتلك المصرف الياباني بالفعل حصة اقتصادية تقارب 20٪ في جيفريز، تم بناؤها منذ استثمار أولي بنسبة 4.9٪ في 2021. ومع ذلك، خفف تقرير بلومبرغ من الحماس بعد أن أفاد بأن SMFG لا تخطط حاليًا لمتابعة صفقة، وأشارت جيفريز إلى عدم اهتمامها بالبيع عند المستويات الحالية. انخفضت أسهم جيفريز بأكثر من 36٪ منذ بداية العام وسط مخاوف المستثمرين المتعلقة بتعرضها لمورد قطع غيار السيارات المنهار First Brands والتدقيق الأوسع في ممارسات إدارة المخاطر لديها. ستعلن الشركة عن أرباحها يوم الأربعاء.
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
