مؤشر داو جونز الصناعي يرتد في يوم الجمعة المتفائل
- تعافى مؤشر داو جونز بأكثر من 700 نقطة يوم الجمعة حيث استعادت الأسهم توازنها.
- قد يميل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض سعر الفائدة في ديسمبر أكثر مما كان متوقعًا سابقًا.
- تدور شائعات حول أن إدارة ترامب قد تسمح لإنفيديا ببيع رقائق الذكاء الاصطناعي في الأسواق الصينية.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) انتعاشًا صحيًا يوم الجمعة، حيث ارتفع بأكثر من 700 نقطة ليختتم أسبوع تداول هبوطي بشكل عام. بدا أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الرئيسيين أكثر استعدادًا لتقديم خفض سعر الفائدة القادم مما كان يتوقعه السوق سابقًا، مما عزز معنويات المستثمرين بشكل عام، وتدور شائعات حول أن إدارة ترامب تدرس التراجع عن قيود التجارة التكنولوجية التعسفية الموجهة نحو الصين.
على الرغم من الارتفاع يوم الجمعة، لا تزال المؤشرات في وضع دفاعي
على الرغم من جلسة يوم الجمعة الإيجابية، لا يزال مؤشر داو في المنطقة الحمراء للأسبوع، حيث انخفض بنسبة 1.33% عن إغلاق الأسبوع السابق ويعاني في منطقة فنية دفاعية بالقرب من مستوى 46000. أغلق المؤشر الرئيسي للأسهم في المنطقة الهبوطية في جميع الأيام الستة الماضية باستثناء يوم واحد، ويدفع الارتفاع يوم الجمعة مؤشر داو إلى منطقة فنية معقدة تشمل مناطق الدعم القديمة التي قد تعمل كحواجز في المستقبل، بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية، التي قد تتحول إلى سقوف لحركة الأسعار.
خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر يعود إلى الطاولة
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، صباح يوم الجمعة أنه يرى احتمالًا كبيرًا لـ "تعديل إضافي في المدى القريب" لأسعار الفائدة، مما دفع الأسواق للعودة إلى رهانات خفض سعر الفائدة الثالث على التوالي في 10 ديسمبر. اتسعت الانقسامات داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التي تحدد أسعار الفائدة في الأشهر الأخيرة، مما أعطى المتداولين مجموعة واسعة من الآراء السياسية للتركيز عليها. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق الآن بتسعير فرصة بنسبة 70% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة للمرة الثالثة على التوالي في 10 ديسمبر، مقارنةً بنحو 40% من الاحتمالات التي كانت موجودة مؤخرًا يوم الخميس بعد الظهر.
شهدت إدارة ترامب تدفقًا ثابتًا من التراجعات في سياسة التجارة وإلغاء التعريفات الجمركية على مدار الأسبوع الماضي، وبدأ قطار إلغاء الحرب التجارية في اكتساب الزخم. وفقًا لشائعات جديدة، تدرس إدارة ترامب التراجع عن قرارها بفرض قيود على بيع رقائق الذكاء الاصطناعي إلى الصين. إذا تم تنفيذ هذه الخطوة، ستسمح لإنفيديا (NVDA) بمواصلة بيع المزيد من المنتجات خلال فترة الازدهار في الذكاء الاصطناعي. الموضوع المزعوم على الطاولة هو وحدات معالجة الرسوميات من سلسلة H200 الخاصة بإنفيديا، والتي عادةً ما تُباع بحوالي 30000 دولار وتشكل جزءًا متزايدًا من مخزون إنفيديا غير المبيع، الذي تضخم بسرعة خلال الربع الماضي.
المستهلكون يميلون مرة أخرى نحو الأمل
جاءت نتائج مسح معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان (UoM) أفضل من المتوقع، مما عزز معنويات المستثمرين لإنهاء أسبوع مليء بالخوف في الأسواق. ارتفعت مؤشرات معنويات المستهلك وتوقعات المستهلك من جامعة ميتشجان أكثر مما كان متوقعًا لشهر نوفمبر، كما تراجعت توقعات التضخم للمستهلك لمدة عام واحد وخمس سنوات.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
