مؤشر داو جونز الصناعي يتقلب يوم الخميس مع تحول الأسواق إلى الحذر
- انخفض مؤشر داو جونز بأكثر من 1100 نقطة من القمة إلى القاع يوم الخميس بعد مكاسب مبكرة.
- تدهورت الأسواق بعد أرباح Nvidia بعد ساعات العمل حيث تظل الإيرادات غامضة.
- عزز ارتفاع بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) في سبتمبر توقعات السوق بشأن تثبيت أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
بدأ مؤشر داو جونز يوم الخميس بنغمة مرتفعة. ارتفع المؤشر الرئيسي للأسهم بمقدار 725 نقطة في الساعات الأولى قبل أن يعكس مساره بسرعة عند الساعة 1545 بتوقيت غرينتش (1045 بتوقيت شرق الولايات المتحدة) وينخفض بأكثر من 1100 نقطة من القمة إلى القاع، ليصل إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع عند 45732 في هذه العملية. تواجه الأسواق رياحًا معاكسة جديدة على عدة جبهات، وكان الإعلان غير المناسب عن تأجيل إصدار بيانات "الوضع" للوظائف غير الزراعية (NFP) حتى 16 ديسمبر هو القشة التي قصمت ظهر البعير.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.2% خلال الأسبوع، وهو في طريقه لتحقيق أسوأ أداء أسبوعي له منذ بداية أكتوبر. تواجه الأسهم تحديات جديدة عبر اللوحة، حيث انخفض مؤشر ناسداك 100 الثقيل في التكنولوجيا بنحو 0.6% خلال اليوم بعد اختبار أدنى طلبات شراء له منذ ما يقرب من تسعة أسابيع. وجد مؤشر داو في النهاية موطئ قدم لاستعادة مستوى 46000 في تداول منتصف النهار، لكنه لا يزال في وضع دفاعي، منخفضًا بنحو -0.2% يوم الخميس.
الذكاء الاصطناعي تحت المجهر حيث أن الطلب العالي على الرقائق لا يعني بالضرورة إيرادات عالية
لا يزال تداول الذكاء الاصطناعي مهددًا، مع تزايد قلق المستثمرين في مواجهة الرياضيات الصعبة التي تتعارض مع التوقعات الحالمة بإمكانات أرباح غير محدودة. سجلت Nvidia (NVDA) أرقامًا قوية خلال مكالمة أرباحها بعد ساعات العمل بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، مدعيةً ربعًا آخر من النمو القوي في الطلب المزدوج الرقم على شرائحها المخصصة للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، أشار المحللون المتشككون إلى أن عدة فئات رئيسية في أرباح Nvidia يجب أن تثير القلق بين المتخصصين في التكنولوجيا.
وفقًا لمكالمة أرباح Nvidia، قامت الشركة بتخزين ما يقرب من 20 مليار دولار من المنتجات غير المباعة، بزيادة قدرها 32% في ربع واحد. بالنسبة لشركة تدعي "نمو الطلب القوي"، يمثل ذلك زيادة مقلقة في المخزونات. كما سجلت Nvidia إيرادات ربع سنوية بلغت 19.3 مليار دولار، لكن 14.5 مليار دولار فقط من ذلك تم تحويلها إلى نقد، مما ترك عجزًا يقارب 5 مليارات دولار بين النقد والأرباح، وهو معدل أبطأ بكثير لتوليد النقد مقارنةً بنظرائها في السوق.
استئناف بيانات NFP، لكن التأخيرات تترك آمال خفض الأسعار على الأرض
تم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) المتأخرة لشهر سبتمبر يوم الخميس بعد استئناف العمليات الحكومية الفيدرالية مؤخرًا، حيث أظهرت زيادة مفاجئة قدرها 119 ألف وظيفة جديدة صافية تم إنشاؤها خلال الشهر. لقد حدت نتائج NFP القوية من فرص خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في 10 ديسمبر. تم تأجيل إصدار بيانات NFP لشهر أكتوبر ونوفمبر حتى 16 ديسمبر، مما دفع توقعات السوق بشأن خفض ثالث لأسعار الفائدة إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي في يناير.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
