مؤشر داو جونز الصناعي يواجه ضعفًا مستمرًا
- انخفض مؤشر داو جونز دون المتوسطات المتحركة الرئيسية للمرة الأولى منذ أكثر من شهر يوم الثلاثاء.
- تواصل الأسهم مواجهة تحديات جديدة من بيانات أمريكية مقلقة، ومخاوف إنفاق الذكاء الاصطناعي، وتوقعات غامضة من الاحتياطي الفيدرالي.
- يتطلع المستثمرون إلى أرقام الوظائف غير الزراعية NFP المتأخرة المقرر صدورها يوم الخميس.
واجه مؤشر داو جونز الصناعي ضغطًا هبوطيًا متجددًا يوم الثلاثاء، حيث انخفض بمقدار 680 نقطة من إغلاق اليوم السابق عند أدنى مستوى له قبل أن يجد قاعدة فنية ضعيفة بالقرب من 46255. دفع المؤشر الرئيسي للأسهم إلى يومه الرابع على التوالي في المنطقة السلبية حيث يواجه المستثمرون رياحًا معاكسة من عدة جبهات.
بيانات الوظائف الأمريكية المحدودة لا تساعد في تحسين المزاج
تستمر بيانات سوق العمل الأمريكية في الإشارة إلى تراجع حاد بعد أن جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية ضمن النطاق المألوف، حيث ارتفعت قليلاً إلى 232 ألف من الرقم السابق 219 ألف. تحسن متوسط تغيير التوظيف من ADP على مدى 4 أسابيع إلى -2.5 ألف من الرقم السابق -11.25 ألف، لكنه لا يزال في المنطقة السلبية. الأرقام، رغم أنها ليست سلبية بالضرورة من إصدار إلى آخر، تسلط الضوء على الصعوبة المتزايدة للاقتصاد الأمريكي في توليد فرص عمل جديدة، وهو أمر ضروري للنمو الاقتصادي القوي الذي تتطلبه الأسواق العالمية وإدارة ترامب لتحقيق توقعاتها.
تراجعت أسهم Nvidia (NVDA)، المغناطيس العصري للرقائق في ارتفاع الذكاء الاصطناعي، بنسبة 1.4% أخرى يوم الثلاثاء، لتتراجع دون 185 دولارًا للسهم. انخفضت Nvidia بأكثر من 15% من أعلى مستوياتها القياسية التي سجلت في نهاية أكتوبر، وأغلقت في المنطقة الحمراء أو قريبة من الثبات في جميع جلسات التداول الـ14 المتتالية باستثناء ثلاث. من المقرر صدور تقرير Nvidia الفصلي الأخير بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء.
لم يعد إنفاق استثمارات الذكاء الاصطناعي والتزامات النفقات الرأسمالية تعزز تقييمات شركات التكنولوجيا بحرية. تم الإعلان عن صفقة استثمار دائرية أخرى يوم الثلاثاء ستشهد قيام شركة Anthropic الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي بإنفاق حوالي 30 مليار دولار مع Microsoft (MSFT) وNvidia. على الرغم من المبالغ الضخمة من المال المخصصة لخطط الاستثمار الدائرية بين الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي ومزودي الأجهزة، إلا أن القليل منها يفتح طريقًا نحو الربحية من المشاريع التي تكافح للعثور على قاعدة عملاء موثوقة مستعدة لدفع ما يكفي من المال لتجاوز المحيطات من الأسهم التي تُضخ في بناء وصيانة خدمات الذكاء الاصطناعي.
بيانات رئيسية متوقعة هذا الأسبوع ستجذب الكثير من الانتباه
سيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر سبتمبر، الذي تم تعليق إصداره بعد أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ، يوم الخميس. يتطلع المستثمرون لرؤية الأرقام على الرغم من تاريخها القديم، حيث ستعتبر واحدة من النقاط البيانية الرئيسية القليلة المتاحة للاحتياطي الفيدرالي قبل قرار سعر الفائدة التالي للبنك المركزي في 10 ديسمبر.
انتشرت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من مجموعة واسعة من المواقف أكثر مما هو معتاد من مجموعة صانعي السياسات الذين لديهم تاريخ في تقديم بيانات مصاغة بعناية. اتخذ أعضاء رئيسيون في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، وبالتحديد ستيفن ميران، الذي اختاره الرئيس دونالد ترامب، موقفًا متشائمًا بشكل مفاجئ بشأن أسعار الفائدة، داعيًا إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة في وقت لا يزال فيه التضخم يمثل تحديًا. من المتوقع أن تستمر العقول الأكثر برودة والتي تتمتع بفهم أقوى لواقع أهمية عدم تأجيج التضخم الإضافي باسم السعي وراء تمويل ديون أرخص في السيطرة على اجتماعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في الوقت الحالي.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، ترى أسواق أسعار الفائدة احتمالات متساوية لخفض سعر الفائدة في ديسمبر. يفضل مراقبو سوق أسعار الفائدة أن يكون يناير هو الشهر الذي يشهد تخفيض سعر الفائدة الثالث، حيث من غير المرجح أن يتحرك صانعو القرار في الاحتياطي الفيدرالي في أي اتجاه بعد انقطاع كامل للبيانات بسبب الإغلاق الحكومي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
