تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة حيث يتوقع المتداولون إغلاقًا حكوميًا مؤقتًا
- عقود داو جونز الآجلة مستقرة، ومؤشر S&P 500 وناسداك يرتفعان على توقعات بإغلاق حكومي أمريكي قصير الأمد.
- أدى الإغلاق الحكومي إلى تعريض آلاف الوظائف الفيدرالية للخطر.
- تكتسب الأسهم الأمريكية مكاسب مع ضعف سوق العمل الذي يعزز توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
تتأرجح عقود داو جونز الآجلة بالقرب من 46700 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، قبل افتتاح الجلسة العادية في الولايات المتحدة. ومع ذلك، ارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.17% لتبقى فوق 6750، بينما ارتفعت عقود ناسداك 100 بنسبة 0.37% لتتجاوز 25100.
تظهر عقود المؤشرات الأمريكية أداءً متباينًا حيث يتجاهل المتداولون إلى حد كبير المخاوف بشأن الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمر. ومع ذلك، أدى الإغلاق إلى تعريض آلاف الوظائف الفيدرالية للخطر بعد أن منعت الانقسامات الحزبية الكونغرس والبيت الأبيض من التوصل إلى اتفاق تمويل.
أوقف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي جميع الأنشطة تقريبًا، مما قد يتسبب في تأخير تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول المقرر يوم الجمعة. يوم الأربعاء، أظهر تقرير التغير في التوظيف من ADP أن الوظائف في القطاع الخاص انخفضت بمقدار 32000 في سبتمبر، بينما كان نمو الأجور السنوي 4.5%. جاءت هذه الأرقام بعد انخفاض قدره 3000 (تمت مراجعته من زيادة قدرها 54000) تم الإبلاغ عنه في أغسطس وجاءت أقل من توقعات السوق البالغة 50000.
في جلسة الأربعاء العادية، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.09%، بينما تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 0.34% وزاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.42%. قادت أسهم الرعاية الصحية الارتفاع، حيث ارتفعت أسهم ريجينيرون بنسبة 6.7%، وموديرنا بنسبة 6.8%، وأبفي بنسبة 5.5%. وجاء الدعم الإضافي من التفاؤل بشأن ارتفاع سهم فايزر بنسبة 2.2% بعد صفقتها مع البيت الأبيض بشأن تسعير أدوية Medicaid.
تستفيد الأسهم الأمريكية أيضًا من الدعم حيث يعزز ضعف سوق العمل الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق تقوم الآن بتسعير احتمالية بنسبة 99% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر واحتمالية بنسبة 87% لتخفيض آخر في ديسمبر.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
