ارتفع الذهب بأكثر من %3 مع دخول المشترين عند الانخفاض على الدولار الأضعف

• انتعاش الذهب من أدنى مستوى يومي عند 4655 دولار حيث تضغط بيانات العمل الأمريكية الضعيفة على الدولار الأمريكي.
• توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعوض عوائد السندات الأقوى، مما يعزز الطلب على شراء الانخفاضات في الذهب.
• يتحول التركيز إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، ومبيعات التجزئة، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتوجيه السياسة على المدى القريب.

ارتفعت أسعار الذهب (XAU/USD) بأكثر من %3 يوم الجمعة، متجهة نحو مكاسب أسبوعية جيدة مع ظهور مشترين للانخفاضات، بعد جلسة دفعت المعدن الأصفر إلى ما دون مستوى 4800 دولار. ومن الجدير بالذكر أن يوم الجمعة كان جلسة متقلبة، حيث انخفض المعدن الذي لا يقدم عوائد إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام عند 4655 دولار قبل أن يمحو تلك الخسائر السابقة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4963 دولار.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يسجل انتعاشًا حادًا نحو 4950 دولار مع تجدد رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بسبب بيانات العمل الأمريكية الضعيفة

يستمتع المعدن الذي لا يقدم عوائد بانتعاش صحي منذ يوم الخميس. تعكس الضعف الأولي للدولار الأمريكي يوم الجمعة بيانات سوق العمل الأمريكية الأسوأ من المتوقع يوم الخميس، مما أثار التكهنات بشأن مزيد من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي. وقد دفع هذا المتداولين لشراء الانخفاضات في الذهب على الرغم من أن عوائد السندات الأمريكية بدأت تظهر علامات على الحياة.

كانت البيانات خفيفة حيث تم تأجيل بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يناير إلى 11 فبراير، بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. تحسنت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة، كما أظهر مسح جامعة ميتشجان، والذي يجب أن يتم مراجعته بحذر، حيث أظهر أن "المعنويات ارتفعت للمستهلكين الذين يمتلكون أكبر محافظ للأسهم، بينما stagnated و ظلت عند مستويات متدنية للمستهلكين الذين لا يمتلكون أسهمًا"، كما صرحت جوان هسو، مديرة المسح.

على الصعيد الجيوسياسي، بدأت المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في عمان، حيث اتفقت كلا الطرفين على مواصلة المفاوضات. على الرغم من ذلك، يُقال إن إيران رفضت إنهاء تخصيب اليورانيوم في المناقشات مع الولايات المتحدة، كما كشفت صحيفة وول ستريت جورنال.

ستتضمن الأسبوع المقبل إصدار بيانات حالة العمل في الولايات المتحدة، ومبيعات التجزئة، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI). أيضًا، سيقوم المتداولون بتحليل خطابات مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب مدعوم ببيانات أمريكية أضعف من المتوقع

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.35 حتى وقت كتابة هذا التقرير. مؤشر DXY عند 97.49 بعد فشله في تجاوز مستوى 98.00، مما كان دعمًا لأسعار الذهب.
• في الوقت نفسه، ترتفع عوائد السندات الأمريكية ─ التي عادة ما ترتبط سلبًا بقيمة الذهب ─ بالتزامن مع ارتفاع XAU. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع بنحو ثلاث نقاط أساس إلى %4.216.
• قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنهم بحاجة إلى النظر في كلا جانبي تفويض الاحتياطي الفيدرالي. وأكدت أن التوظيف المنخفض قد يستمر لبعض الوقت، لكنها قالت إنه قد يتحول بسرعة إلى عدم التوظيف وزيادة التسريحات في ظل سيناريو بقاء التضخم فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2.
• أدى انخفاض فرص العمل، وزيادة التسريحات التي أشار إليها تقرير تشالنجر، وارتفاع طلبات إعانة البطالة إلى تعزيز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في عام 2026.
• في الوقت نفسه، تحسن مؤشر معنويات المستهلكين لشهر فبراير من جامعة ميتشجان إلى 57.3 من 56.4، متجاوزًا التوقعات البالغة 55. وتراجعت توقعات التضخم لمدة عام إلى %3.5 من %4.0، بينما ارتفعت توقعات الخمس سنوات قليلاً إلى %3.4 من %3.3.
• سوق المال قد حددت 54 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: الذهب يتحول إلى الاتجاه الصعودي مرة أخرى، يركز على 5000 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب سليمًا، بعد أن انخفضت دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4861 دولار. منذ اختبار أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام عند 4655 دولار، لم ينظر المعدن الثمين إلى الوراء، ويبدو أنه مستعد لتحدي 5000 دولار.

يزداد الزخم الصعودي بعد أن انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون المستويات المحايدة يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فقد تعافى ويستهدف الاتجاه الصعودي في المنطقة الصعودية.

على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر الذهب دون 4900 دولار، فقد يتماسك ضمن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4861 دولار و4900 دولار قبل الأسبوع المقبل.