تتحرك العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قليلاً بينما ينتظر المتداولون قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة حيث يتبنى المتداولون الحذر قبل قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
- من المحتمل أن يراقب المتداولون ملخص التوقعات الاقتصادية من الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك "مخطط النقاط"، للحصول على رؤى حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
- قد ترتفع الأسهم الأمريكية مع تعزيز بيانات التجزئة القوية وسوق العمل لتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الرغم من التضخم المرتفع.
تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة بالقرب من 45750 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، قبل افتتاح السوق الأمريكية. علاوة على ذلك، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.20٪ لتتداول بالقرب من 6600، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.10٪ لتتداول حول 242500. من المحتمل أن تراقب وول ستريت قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق من اليوم.
تواجه العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صعوبة على الرغم من أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس استجابةً لعلامات تباطؤ سوق العمل والتضخم المنخفض. سيتم مراقبة ملخص التوقعات الاقتصادية من الاحتياطي الفيدرالي (SEP)، "مخطط النقاط"، حيث يتوقع كل عضو في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في المستقبل القريب.
ومع ذلك، قد تحقق الأسواق الأمريكية مكاسب وسط زيادة احتمالية حدوث تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مع تفوق بيانات التجزئة القوية وسوق العمل على التضخم المرتفع. بالإضافة إلى ذلك، توقعت مورغان ستانلي وديتسش بنك تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر.
أكد مجلس الشيوخ الأمريكي بشكل ضيق مرشح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لعضوية مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، في تصويت مساء الاثنين، مما يمهد الطريق له للمشاركة في قرارات السياسة هذا الأسبوع. في الوقت نفسه، رفضت محكمة استئناف طلب ترامب لإزالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بسبب مزاعم الاحتيال العقاري، مما يضمن بقائها في المجلس بينما تستمر الإجراءات القانونية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
