توقعات البيتكوين الأسبوعية: رفض 82000 دولار يثير الشكوك حول متانة ارتفاع البيتكوين

• يواجه سعر البيتكوين رفضًا بالقرب من منطقة العرض الرئيسية العلوية عند 82000 دولار، محافظًا على مكاسب أسبوعية طفيفة حتى يوم الجمعة.
• من المتوقع أن تسجل صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة الأسبوع السادس على التوالي من التدفقات الداخلة.
• عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط وزيادة نشاط جني الأرباح يحدان من زخم صعود البيتكوين.

يتوقف البيتكوين (BTC) عن ارتفاعه الأخير، متداولًا دون 80000 دولار يوم الجمعة مع مكاسب أسبوعية معتدلة، حيث يكافح لاختراق منطقة عرض رئيسية علوية. لا يزال الطلب المؤسسي قويًا حتى يوم الخميس، لكن تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وزيادة نشاط جني الأرباح يحدان من المزيد من الصعود، مما يجعل ملك العملات المشفرة عرضة لتراجعات قصيرة الأجل.

الطلب المؤسسي مستمر

وسع سعر البيتكوين ارتفاعه في النصف الأول من الأسبوع، حيث صعد إلى أعلى مستوى له خلال ثلاثة أشهر عند 82850 دولار يوم الأربعاء قبل أن يواجه مقاومة قوية عند منطقة عرض رئيسية علوية. وقد دعم الارتفاع القوي الطلب المؤسسي القوي حتى الآن هذا الأسبوع بالإضافة إلى تحسن معنويات المخاطرة بشأن احتمال اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

تُظهر بيانات SoSovalue أن صناديق البيتكوين الفورية (ETFs) تسجل تدفقًا صافياً داخلاً بقيمة 768.40 مليون دولار حتى يوم الخميس. ما لم يُغلق يوم الجمعة بتدفقات خارجة كبيرة جدًا، فإن صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة مهيأة لتحقيق الأسبوع السادس على التوالي من التدفقات الداخلة، وهو مسار إيجابي بدأ في أوائل أبريل/نيسان.

المتداولون الذين يحققون الأرباح يحفزون تراجع السعر

يسلط تقرير CryptoQuant الأسبوعي يوم الخميس الضوء على تسارع نشاط جني الأرباح في أوائل مايو/أيار مع وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى له خلال ثلاثة أشهر.

يوضح المخطط أدناه على اليسار أن الأرباح المحققة اليومية قفزت إلى 14600 بيتكوين يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى منذ 10 ديسمبر/كانون الأول 2025، حيث دفع الارتفاع بنسبة 27% من أدنى مستويات أبريل/نيسان حاملي العملة إلى منطقة الأرباح. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر حاملي المدى القصير (SOPR)، الموضح أدناه على اليمين، إلى 1.016 وكان في منطقة جني الأرباح بوضوح بشكل مستمر منذ منتصف أبريل/نيسان، مما يؤكد أن الارتفاع الأخير في السعر دفع إلى توزيع واسع للحاملي.

وأشار التقرير إلى أنه "تاريخيًا، في الأسواق الهابطة، تسبق الارتفاعات في الأرباح المحققة عند مستويات المقاومة الرئيسية قممًا محلية للسعر أو مراحل تماسك مستمرة".

وأوضح التقرير أيضًا أن حاملي البيتكوين يحققون أرباحًا صافية تبلغ +20000 بيتكوين على أساس متداول 30 يومًا، وهي القراءة الإيجابية الأولى منذ 22 ديسمبر/كانون الأول 2025، بعد فترة من الخسائر الصافية الكبيرة في فبراير/شباط ومارس/آذار التي وصلت إلى -398000 بيتكوين.

وخلص محلل CryptoQuant إلى أن "عند 20000 بيتكوين من الأرباح الصافية، لا تزال القيمة أقل بكثير من عتبات 130000–200000 بيتكوين المرتبطة بالتحولات المؤكدة في نظام السوق الصاعدة، ومماثلة لمستويات الأرباح الصافية التي شوهدت في بداية ارتفاع مارس/آذار 2026 قبل تصحيح الأسعار. هذا التمييز يعزز تصنيف الارتفاع كسوق هابطة بدلاً من تغيير هيكلي في النظام".

بعيدًا عن نشاط جني الأرباح هذا، كما هو موضح في تقرير سابق، فإن الارتفاع الحالي في سعر البيتكوين مدفوع في الغالب بطلب العقود الآجلة الدائمة بينما تظل الأسواق الفورية في حالة انكماش.

يجب على المتداولين توخي الحذر حيث أن هيكل السوق الحالي أكثر مضاربة منه أساسي، مما يعكس النمط الذي شوهد في بداية سوق هابطة 2022.

عدم اليقين يحافظ على معنويات المخاطرة تحت السيطرة

لا تزال حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط مرتفعة حيث تبادل الولايات المتحدة وإيران إطلاق النار في وقت متأخر من يوم الخميس. ذكرت صحيفة الغارديان أن إيران اتهمت الولايات المتحدة بانتهاك وقف إطلاق النار من خلال استهداف سفينتين في مضيق هرمز والهجوم على مناطق مدنية، بينما أصرت واشنطن على أنها ضربت ردًا على ذلك. قال ترامب إن وقف إطلاق النار لا يزال ساريًا رغم الضربات.

كانت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تنتظر رد إيران على اقتراحها بإعادة فتح مضيق هرمز وإنهاء الحرب. لم يشير قادة إيران إلى ما إذا كانوا سيقبلون شروط الاتفاق، رغم أنهم أظهروا سابقًا علامات قليلة على التنازل بشأن برنامجهم النووي وقبول وقف مؤقت لتخصيب اليورانيوم.

أثارت موجة عدم اليقين الجديدة تراجعًا في معنويات المخاطرة، مما تسبب في تصحيح الأصول الخطرة مثل البيتكوين في النصف الثاني من الأسبوع. قد يؤدي تصعيد إضافي أو تدخل من الولايات المتحدة أو إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى مزيد من تراجع شهية المخاطرة، مما يؤدي إلى تصحيح إضافي في البيتكوين.

النظرة الفنية: تواجه رفضًا قرب منطقة العرض العلوية

ارتفع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له خلال ثلاثة أشهر عند 82,850 دولار منتصف الأسبوع لكنه واجه رفضًا قرب المتوسط المتحرك الأسي 100 أسبوع عند 82,446 دولار، والذي عمل كمنطقة عرض علوية. على الرغم من التراجع، لا يزال البيتكوين يحتفظ بمكاسب أسبوعية متواضعة حتى وقت كتابة يوم الجمعة.

إذا استمر البيتكوين في تصحيحه، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم النفسي الرئيسي عند 80,000 دولار. قد يؤدي الانخفاض دون هذا المستوى إلى تمديد التراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78,490 دولار (مرسوم من أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر عند 126,199 دولار إلى أدنى مستوى في فبراير عند 60,000 دولار).

الزخم متباين لكنه يتحسن، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم الأسبوعي قرب مستوى محايد عند 48 بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا بثبات، مما يشير إلى أن الضغط الصعودي يحاول استعادة نفسه رغم التماسك الأخير.

على الرسم البياني اليومي، تم رفض ملك العملات الرقمية من قبل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 82,049 دولار، والذي يتقاطع تقريبًا مع المتوسط المتحرك الأسي 100 أسبوع عند 82,446 دولار كما هو موضح أعلاه. 

يحتفظ البيتكوين بتحيز صعودي على المدى القريب، حيث يجلس السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية 50 يوم و100 يوم، المتجمعة حول نطاق 75,300–76,300 دولار، وبشكل مريح فوق مستوى تصحيح 50% (مرسوم من أعلى مستوى يناير إلى أدنى مستوى فبراير) عند 78,962 دولار. 

ومع ذلك، يحد ملك العملات الرقمية حاجز أفقي عند 80,000 دولار، بينما المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 82,049 دولار ومستوى فيبوناتشي 61.8% عند 83,437 دولار، مما يشكل نطاق مقاومة أوسع أعلاه.

يظل الزخم بناءً، حيث يحافظ مؤشر القوة النسبية (RSI) على قرب 59 ويظل خط مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا بشكل طفيف، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يسيطرون لكن مع تراجع في الزخم.

على الجانب السفلي، يتماشى الدعم الأولي الآن مع مستوى تصحيح 50% المستعاد عند 78,962 دولار، قبل منطقة طلب كثيفة حيث يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 76,246 دولار مع قمة القناة السابقة قرب 75,680 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي 50 يوم عند 75,324 دولار.

كسر دون هذا النطاق قد يكشف عن تراجعات أعمق نحو مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 74,487 دولار ثم مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 68,950 دولار. التداول المستمر فوق 80,000 دولار سيفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 82,048 دولار ومقاومة 84,410 دولار، مع بقاء أعلى مستوى يناير قرب 97,924 دولار الهدف الصعودي الأوسع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)