توقعات البيتكوين الأسبوعية: هيكل السوق يتحول إلى صعودي

• يبدو أن البيتكوين على وشك تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين الناجمة عن حرب إيران.
• تواصل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إبراز الطلب المؤسسي القوي على البيتكوين.
• ارتفع سعر سهم شركة ستراتيجي جنبًا إلى جنب مع تعافي البيتكوين حيث يبلغ متوسط سعر الشراء لديها أقل من الأسعار السوقية الحالية.

يبدو أن البيتكوين (BTC) على وشك تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، مما يشير إلى هيكل سوق صعودي مع مواجهته مقاومة عند الحاجز النفسي 80000 دولار. تحسنت التوقعات لأكبر أصول التشفير مؤخرًا، مع طلب مؤسسي قوي على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETFs) واستمرار تراكم شركة ستراتيجي، مما يدعم ملك العملات المشفرة، الذي أثبت مرونته وسط حالة عدم اليقين المستمرة الناجمة عن حرب إيران.

عودة المستثمرين المؤسسيين

دعم المستثمرون المؤسسيون سعر البيتكوين، الذي استمر في الارتفاع هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات صافية واردة بقيمة 809.25 مليون دولار حتى يوم الخميس. إذا استمر هذا الاتجاه يوم الجمعة، فسيكون ذلك بمثابة الأسبوع الرابع على التوالي من التدفقات الواردة. في حال استمرار هذه التدفقات وتكثيفها، قد يشهد البيتكوين مزيدًا من الارتفاع في المستقبل.

ارتفاع سعر البيتكوين يرفع سعر سهم ستراتيجي

على الجانب المؤسسي، أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن شركته ستراتيجي (MSTR) اشترت 34164 بيتكوين إضافية بقيمة 2.54 مليار دولار. تواصل الشركة حملتها العدوانية للتراكم، على الرغم من الصراع الجيوسياسي والخسارة غير المحققة البالغة 14.46 مليار دولار على حيازاتها من البيتكوين في الربع الأول. وتبلغ حيازات ستراتيجي الإجمالية حاليًا 815061 بيتكوين.

مع وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 79472 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل فبراير، يبلغ متوسط سعر الشراء لدى ستراتيجي عبر حيازاتها من البيتكوين 75527 دولار، وهو أقل من السعر السوقي الحالي للبيتكوين. وقد عزز هذا ثقة المستثمرين في الشركة، مما ساعد سهم MSTR على الصعود إلى 183.25 دولار هذا الأسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف يناير (انظر الرسم البياني أدناه). إذا استمر البيتكوين في الارتفاع، فقد يرتفع سعر سهم MSTR أيضًا.

حقن السيولة قد يعزز البيتكوين

وفقًا لمنشور Barchart على منصة X يوم الثلاثاء، من المتوقع أن تقوم وزارة الخزانة الأمريكية بإعادة شراء ديونها بقيمة 15 مليار دولار — وهو أكبر إعادة شراء للخزانة في التاريخ. قد تؤدي هذه الخطوة إلى ضخ سيولة إضافية في الأسواق، وهو أمر صعودي للبيتكوين لأنه أصل يعتمد بشكل كبير على السيولة.

الصراع الإيراني وحصار هرمز لا يزالان يثقلان معنويات المخاطرة

بالإضافة إلى الطلب المؤسسي والشركاتي القوي، واحتمالية حقن السيولة من عمليات إعادة شراء الخزانة، قد يحد عدم اليقين المستمر في الشرق الأوسط من معنويات المخاطرة قصيرة الأجل بين المشاركين في السوق.

أفادت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الأربعاء أن إيران أطلقت النار على ثلاث سفن في مضيق هرمز وأرشدت اثنتين منهما إلى المياه الإيرانية. جاءت هذه الهجمات بعد يوم من تمديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لوقف إطلاق النار مع الحفاظ على الحصار الأمريكي للموانئ الإيرانية.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال علامات التوتر بين الولايات المتحدة وإيران قائمة بسبب الحصار البحري الأمريكي للموانئ الإيرانية. في الواقع، وصف وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي الحصار بأنه عمل حرب. علاوة على ذلك، قال كبير المفاوضين الإيرانيين محمد باقر قاليباف إن وقف إطلاق النار الكامل لا معنى له إذا لم يتم انتهاكه من قبل الحصار البحري. وفي الوقت نفسه، أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب البحرية الأمريكية بإطلاق النار وقتل أي قارب يضع ألغامًا في الممر البحري الحيوي. 

أثارت هذه العناوين الصحفية آمالًا ضعيفة في تخفيف التصعيد بشكل دائم وتواصل عرقلة معنويات المخاطرة قصيرة الأجل، مع توقف أصول حساسة للمخاطر مثل البيتكوين (BTC) عن الارتفاع الأخير في الأسعار.

العقبة الرئيسية التالية هي حاجز 80000 دولار

يسلط التقرير الأسبوعي لـ Glassnode الضوء على أن عودة البيتكوين فوق المتوسط الحقيقي للسوق تمثل تحولًا مهمًا في هيكل السوق، مع استعادة السعر لمستوى تكلفة رئيسي غالبًا ما يحدد الحدود بين الأنظمة الهبوطية والبناءة.

قال التقرير: "يتم الآن دعم هذا التعافي بتحسن الطلب الفوري وعودة مترددة لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، مما يشير إلى أن كلًا من المشاركة التجزئة والمؤسسية بدأت تعود إلى النشاط. في الوقت نفسه، ترسم مراكز المشتقات صورة أكثر حذرًا".

ويخلص محلل جلاس نود إلى القول: "يبدو أن السوق ينتقل إلى مرحلة أكثر إيجابية، لكنها لا تزال تتطلب تأكيدًا. من المرجح أن يعتمد الدفع المستمر فوق مستوى 80 ألف دولار على استمرار الامتصاص الفوري والطلب المستمر على صناديق الاستثمار المتداولة، في حين أن الفشل في الحفاظ على المستويات الحالية قد يؤدي إلى تسارع التحركات الهبوطية نظرًا لبيئة السيولة النسبية الضعيفة".

من ناحية أخرى، تبرز بيانات سانتمنت تحولًا حادًا في معنويات سوق البيتكوين، حيث انتقل جمهور ملك العملات الرقمية من التشاؤم الشديد يوم الاثنين إلى خوف قوي من تفويت الفرصة (FOMO) بحلول يوم الخميس.

يوضح المخطط أدناه أنه بعد أن بدا أن البيتكوين مهيأ لتصحيح أعمق عقب رفضه قرب 80 ألف دولار، تعافت الأسعار بسرعة فوق 78 ألف دولار، مما قلب المعنويات إلى صعودية حادة. هذا الارتفاع في خوف الجمهور من تفويت الفرصة يطلق إشارة تحذير.

بينما قد يؤدي اختراق فوق 80 ألف دولار إلى تحفيز انتعاش أقوى وجذب متداولين جدد وعائدين، يشير محللو سانتمنت إلى أن مثل هذه الحركة ستكون أكثر صحة إذا خفت التفاؤل قليلاً أولاً، حيث غالبًا ما تتحرك الأسواق عكس توقعات الجمهور.

التوقعات الفنية للبيتكوين: حركة السعر تبدو إيجابية

ارتفع ملك العملات الرقمية بأكثر من %5 حتى الآن هذا الأسبوع، متجاوزًا أعلى مستوى في فبراير واقترب من حاجز 80 ألف دولار.

إذا استمر البيتكوين في تحركه الصعودي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78,490 دولار (مرسوم من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى أعلى مستوى تاريخي في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولار). إغلاق ناجح فوق هذا المستوى قد يمدد المكاسب نحو الحاجز النفسي 80,000 دولار، ثم نحو المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوع عند 82,564 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 46 على الرسم البياني الأسبوعي، متجهًا صعودًا نحو المستوى المحايد 50 بعد التعافي من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. أظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) على نفس الرسم البياني تقاطعًا صعوديًا الأسبوع الماضي، مع دعم إيجابي من المدرج التكراري يعزز الفرضية الصعودية.

يحافظ الرسم البياني اليومي أيضًا على تحيز صعودي إيجابي حيث يبقى السعر فوق المتوسطين المتحركين الأسيين 50 يومًا و100 يوم عند 72,790 و75,498 دولار على التوالي. كما يمتد السعر بعيدًا عن الحد العلوي للقناة الأفقية الموازية عند حوالي 75,680 دولار، مما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي بعد الاختراق الأخير.

يدعم الزخم النغمة الصعودية، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي قرب 63 (في المنطقة الصعودية دون أن يكون في حالة تشبع شرائي) ويظل مؤشر MACD إيجابيًا، مما يشير إلى سيطرة المشترين.

على الجانب العلوي، يقع المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح 50% (مرسوم من أعلى يناير إلى أدنى فبراير) قرب 78,962 دولار، يليه الحاجز النفسي 80,000 دولار. فوق هذه المنطقة، يشكل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 82,290 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند حوالي 83,437 دولار حاجزًا أكثر سمكًا قبل المقاومة الأفقية قرب 84,410 دولار.

على الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي حول قمة القناة السابقة عند 75,680 دولار، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم القريب عند 75,498 دولار. قد يكشف تراجع أعمق عن مستوى تصحيح 38.2% عند حوالي 74,487 دولار، مع المتوسط المتحرك الأسي 50 يوم عند 72,790 دولار ومستوى تصحيح 23.6% قرب 68,950 دولار كطبقات طلب لاحقة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)