توقعات سعر الذهب: استمرار تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من منطقة دعم حاسمة، والتركيز على بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن بعد ثلاثة أيام من الانخفاضات القوية، متداولاً عند منطقة 3903 دولار للأونصة يوم الجمعة.
• على الرغم من الارتداد الطفيف، فإن الذهب لا يزال معرضاً للانخفاض على خلفية ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى ارتداد طفيف ضمن هيكل هبوطي أوسع نطاقاً مع استمرار تداول المعدن الأصفر أعلى بقليل من منطقة دعم حاسمة.
• يمدد الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر انخفاض يوم أمس القوي في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 5970 جنيه للبيع و 5920 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس.

يأتي انخفاض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر خلال اليوم حتى الآن على خلفية تماسك زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP على انخفاض يوم أمس الطفيف، متداولاً عند محيط منطقة 53.35 في يوم العطلة الأسبوعية للبنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن من أدنى مستوياته خلال 12 شهراً المسجلة يوم أمس، ولكون لا يزال معرضاً للانخفاض على خلفية استمرار الارتفاع القوي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومؤشر الدولار الأمريكي DXY الذي يتداول حالياً عند أعلى مستوياته الجديدة خلال 19 شهراً، مدفوعاً من زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية وارتفاع التضخم بأكثر من المتوقع في الولايات المتحدة.

يوم الثلاثاء الماضي، جاءت بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أعلى المتوقع وصدرت تصريحات تميل بقوة نحو التشديد من جانب كريستوفر والر العضو المؤثر في مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

بعد أحداث هذا الثلاثاء الماضي المفاجئة، قامت الأسواق المالية بتأكيد رفع معدلات الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، بينما بدأت تأخذ في الاعتبار احتمالية رفع معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر/كانون الأول.

ومع ذلك، تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية تنفيذ رفع كبير في معدلات الفائدة الأمريكية تبلغ 11٪ فقط في اجتماع السياسة النقدية ديسمبر/كانون الأول.

أظهرت مخزونات النفط الخام الأمريكية زيادة حادة في الأسبوع الماضي، مما غذى المخاوف بشأن فائض المعروض. وفقًا لإدارة معلومات الطاقة EIA، ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 نوفمبر/تشرين الثاني، مقارنة بانخفاض قدره 5.267 برميل في الأسبوع السابق. كانت توقعات الإجماع في السوق تشير إلى انخفاض بمقدار مليون برميل.

الارتفاع المفاجئ في مخزونات الولايات المتحدة من النفط تُبقي الآمال قائمة في انخفاض أسعار النفط بشكل ملموس في المستقبل القريب، مما يقلص الضغوط التضخمية ويُبقي آمال المشاركين في السوق في تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة قائمة على المدى القريب إلى المتوسط.

على صعيد التطورات الجيوسياسية، لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن جهود التوصل إلى وقف إطلاق نار بين روسيا وأوكرانيا، حيث اختتمت في العاصمة الإماراتية أبوظبي جولة مفاوضات ثلاثية غير مباشرة ومباشرة بين روسيا وأوكرانيا بوساطة الولايات المتحدة ومشاركة أوروبية.

على صعيد الشرق الأوسط، قال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC يوم الجمعة إنه استهدف ودمر نظام رادار إنذار مبكر عسكري أمريكي في البحرين، حيث وصف الحرس الثوري الهجوم بأنه رد على غارة جوية استهدفت برج اتصالات في مدينة سيريك، وهي بلدة في جنوب إيران.

حذر الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC أيضاً من أن أي هجمات متكررة سوف تؤدي إلى اندلاع مواجهة غير محدودة، بينما هدد أيضاً بفرض عقوبات أشد ضد الشركات التي تتعاون مع الولايات المتحدة بشأن شحنات النفط عبر مضيق هرمز.

على صعيد الولايات المتحدة، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن الولايات المتحدة لم تعد بحاجة إلى السعي للتوصل إلى اتفاق مع إيران، وفقًا لشبكة CNBC. "لا نحتاج إلى عقد اتفاق مع إيران. لقد ولّت تلك الأيام منذ زمن طويل"، كما كتب ترامب في منشور على منصة "تروث سوشيال".

في وقت لاحق من اليوم، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أكتوبر/تشرين الأول الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، والتي سوف يتم مراقبتها بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يرتد الذهب بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن بعد ثلاثة انخفاضات يومية متتالية، متداولاً عند منطقة 3903 دولار للأونصة، أعلى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 3852 دولار (أعلى مستويات 12 نوفمبر/تشرين الثاني)، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من الانخفاض في المعدن النفيس يوم أمس، فإنه لم يتمكن من الإغلاق على أساس يومي فيما دون منطقة الدعم المحورية 3870 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 أكتوبر/تشرين الأول) التي ارتفع منها بقوة في وقت سابق بعد صدور نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، حيث انخفض فيما دونها يوم أمس لفترة وجيزة ثم أغلق أعلى منها بقليل بحلول نهاية جلسة تداول يوم أمس، مما يشير إلى أن آمال الثيران لا تزال قائمة، وإن كانت تتقلص.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى زخم هبوطي سائد في المعدن الأصفر على الرغم من الارتداد الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن، مما يشير إلى أن المعدن لا يزال معرضاً لتسجيل مزيد من الانخفاض، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل طفيف ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 39، مما يشير إلى وجود مجال لتسجيل مزيد من الانخفاض، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من الانخفاض الطفيف خلال اليوم حتى الآن في أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI ، فإنه عاد للتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي، وذلك على خلفية تصريحات ترامب بعدم الحاجة إلى عقد اتفاق مع إيران، مما أعاد إحياء مخاوف اشتعال الحرب مرة أخرى في الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أنه من أجل انخفاض أسعار النفط وتهدئة مخاوف الأسواق بشكل مستدام، لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران من أجل تقليص علاوة المخاطر وتكاليف الشحن البحري المرتفعة المدمجة في أسعار النفط من الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي قوي في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن النفيس في البداية اكتساب زخم صعودي كافي من أجل تحدي منطقة 4149 دولار (أعلى مستويات 9 نوفمبر/تشرين الثاني) من أجل تحفيز دخول الثيران في السوق مرة أخرى على المدى القصير، قبل تحدي مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4180 دولار، قبل مواجهة منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) الحاسمة التي تحولت إلى مقاومة قوية، والتي حفز كسرها الهبوطي في وقت سابق الاتجاه الهابط الأخير قصير الأجل، قبل مواجهة مقاومة ثانوية عند منطقة 4315 دولار (أعلى مستويات 25 سبتمبر/أيلول)، قبل منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول)، قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4440 دولار، قبل منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تلاشي الارتفاع الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن واستئناف الانخفاض مرة أخرى في الذهب، سوف يحاول الدببة في البداية كسر منطقة الدعم الحاسمة 3852 دولار (أعلى مستويات 12 نوفمبر/تشرين الثاني)، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى الطويل، قبل مواجهة مستويات امتداد فيبوناتشي 1.272% عند منطقة 3735 ومستويات امتداد فيبوناتشي 1.618% عند منطقة 3475.

مناطق المقاومة: 4149، 4180، 4235، 4315، 4400، 4440، 4510، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 3852، 3735، 3475