الذهب يتراجع مع وصول الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في أسبوعين قبيل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من مكاسبه المسجلة خلال اليومين الماضيين وسط قوة الدولار الأمريكي.
- تواصل رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وعدم اليقين الجيوسياسي دعم الدولار كملاذ آمن.
- ينتظر المتداولون الآن قرار الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC والإصدارات الأمريكية الكلية الرئيسية للحصول على زخم جديد.
يتراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عن أعلى مستوى أسبوعي قرب 4070 دولار الذي لامسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، منهياً سلسلة مكاسب استمرت يومين قبيل حدث البنك المركزي الرئيسي. ومن المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قراره بشأن السياسة في وقت لاحق اليوم، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير. لذا، سينصب التركيز على البيان المصاحب للسياسة وتعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh خلال المؤتمر الصحفي الذي سيعقب الاجتماع.
وبالإضافة إلى ذلك، ستتم مراقبة الإصدارات الأمريكية الكلية الرئيسية يوم الخميس – تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE – للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. وسيؤدي هذا التوقع، بدوره، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي USD على المدى القريب وتقديم بعض الزخم الملحوظ للسبائك التي لا تقدم عوائد. وفي الوقت نفسه، تشير أداة CME FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون احتمالية تتجاوز 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. وإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة تدعم توقعات المزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يضع بدوره سقفًا أمام السبائك التي لا تقدم عوائد.
من المتوقع توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول مع ترقب الأسواق للتشديد في ديسمبر/كانون الأول
يتماشى الاستراتيجيون في BNY Markets مع التسعير الحالي متوقعين أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه هذا الأسبوع، مشيرين إلى أنه "تماشيًا مع السوق، لا نتوقع رفعًا لأسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول ونفضل وضع توقعاتنا لمزيد من التشديد على اجتماع ديسمبر/كانون الأول." ومع ذلك، تحذر BNY من أنها "نتوقع معارضة واحدة على الأقل، إن لم يكن أكثر، لصالح رفع أسعار الفائدة." ومن وجهة نظرهم، "إذا كنا على حق، وكانت هناك معارضة (أو اثنتان)، فإننا نتوقع أن تفسر السوق قرار يوم الأربعاء على أنه يميل نحو التشديد، مما يعزز التوقعات برفع الفائدة في نهاية العام." وبالنظر إلى المؤتمر الصحفي، يضيفون أنهم "لا نرى أي مؤشر مسبق لما نتوقعه أن يكون رفعًا للفائدة في ديسمبر/كانون الأول، نظرًا لعدم ميل رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh إلى تقديم إرشادات بشأن التحركات المستقبلية للسياسة. ومع ذلك، نعتقد أن توقعات السوق لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول ستترسخ."
وفي الوقت نفسه، لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط مخاوف من مزيد من التصعيد في التوترات في الشرق الأوسط. وفي الواقع، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء أن الولايات المتحدة أبلغت عدة دول عربية خليجية بالاستعداد لحملة عسكرية قصيرة ومكثفة ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني. وإضافة إلى ذلك، ادعى الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن أنهم استهدفوا وزارة الدفاع السعودية في الرياض بصاروخ باليستي وأن الإصابة كانت مباشرة. علاوة على ذلك، لا تزال المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في حالة جمود، مما أدى إلى موجة صعود جديدة في أسعار النفط الخام وساعد الدولار كملاذ آمن على الحفاظ على مكاسبه القوية الأخيرة إلى أعلى مستوى في أسبوعين. ويُعد هذا عاملًا آخر يضغط على سعر الذهب.
ومع ذلك، يحافظ زوج XAU/USD على تداوله فوق قاع ثلاثة أشهر الذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين الهبوطيين العدوانيين. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن المسار الأقل مقاومة للمعدن النفيس لا يزال نحو الاتجاه الهبوطي وأن أي محاولة للتعافي من المرجح أن تُقابل بالبيع.
الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على إطار ساعة واحدة
التحليل الفني
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي 100 ساعة عند 4044.21 دولار، وهو ما يدعم السعر ويخفف من ضغوط الاتجاه الهابط الفورية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 55 يشير إلى زخم صعودي محدود فقط. علاوة على ذلك، فقد انزلق مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة السلبية، مما يلمح إلى أن محاولات الصعود قد تفقد الزخم مع استيعاب السوق للارتفاع السابق. وإضافة إلى ذلك، فإن الفشل الليلي في القبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الهبوط الأخير يستدعي الحذر لدى المتداولين الصاعدين.
ومع ذلك، فإن استمرار القوة فوق حاجز فيبوناتشي 38.2% عند 4063.08 دولار قد يمهد الطريق لمزيد من المكاسب نحو مستوى 50% عند 4089.75 دولار ومستوى تصحيح 61.8% عند 4116.43 دولار، مع وجود حواجز أعلى عند 4154.40 دولار والقمة الدورية قرب 4202.78 دولار. بالنسبة للاتجاه الهابط، فإن كسرًا واضحًا دون الدعم الفوري للمتوسط المتحرك الأسي 100 ساعة سيكشف مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 4030.07 دولار، مع احتمال أن يستهدف التراجع الأعمق الأرضية الهيكلية حول 3976.72 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.84% | 0.52% | 0.58% | 0.14% | 0.01% | 1.48% | 0.69% | |
| EUR | -0.84% | -0.34% | -0.30% | -0.75% | -0.88% | 0.58% | -0.20% | |
| GBP | -0.52% | 0.34% | -0.02% | -0.41% | -0.55% | 0.97% | 0.11% | |
| JPY | -0.58% | 0.30% | 0.02% | -0.39% | -0.62% | 0.93% | 0.03% | |
| CAD | -0.14% | 0.75% | 0.41% | 0.39% | -0.19% | 1.27% | 0.52% | |
| AUD | -0.01% | 0.88% | 0.55% | 0.62% | 0.19% | 1.48% | 0.49% | |
| NZD | -1.48% | -0.58% | -0.97% | -0.93% | -1.27% | -1.48% | -0.80% | |
| CHF | -0.69% | 0.20% | -0.11% | -0.03% | -0.52% | -0.49% | 0.80% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
