توقعات أسعار الذهب: XAU/USD يتراجع دون 4500 دولار مع تعافي العوائد من بعض خسائرها

• يتراجع سعر الذهب إلى قرب 4490 دولارًا مع تلقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعض الدعم.
• وزارة الخزانة الأمريكية تعلن خططًا لمضاعفة عمليات إعادة شراء السندات.
• مخاوف من انفلات توقعات التضخم وتضخم الدين الأمريكي قدمت بعض الدعم لعوائد السندات الأمريكية.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة 0.7% إلى قرب 4490 دولارًا خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويتراجع المعدن النفيس من أعلى مستوى له في 11 أسبوعًا عند 4527 دولارًا الذي سجله في وقت سابق من اليوم. ويتعرض المعدن الأصفر لضغوط مع تعافي عوائد سندات الخزانة الأمريكية (US) من بعض خسائر يوم الأربعاء.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بنسبة 0.5% إلى قرب 5.21%. وتتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات على ارتفاع بنسبة 0.67% عند حوالي 4.67%.

إن ارتفاع العوائد على الأصول المدرة للفائدة يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.

في وقت متأخر من يوم الأربعاء، تعرضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لضربة قوية بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستضاعف على الأقل الحجم الأقصى لعمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة الخاصة بالأوراق المالية الاسمية الأطول أجلاً، في محاولة لكبح الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض، بحسب ما أفادت به صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ).

ومع ذلك، فإن الأسواق المالية، التي تعتقد أن ارتفاع توقعات التضخم بسبب صعود أسعار النفط واتساع الدين الحكومي، شهدت تعافيًا جيدًا في عوائد السندات الأمريكية.

وقال محللون في جيفريز إن إعلان الخزانة لا يفعل "القليل لمعالجة القضايا الأساسية التي تدفع السندات إلى الارتفاع، والتي تشمل العجز المالي غير المستدام وتزايد توقعات التضخم"، بحسب ما نقلته رويترز.

التحليل الفني للذهب

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4490.45 دولارًا، مواصلًا تقدمه فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 4299.17 دولارًا، مع الحفاظ على تحيز صعودي واضح على المدى القريب. ويدعمه الاتجاه قصير الأجل البعد بين السعر والمتوسط المتحرك الأسي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.64 في المنطقة الإيجابية ولكن دون عتبة ذروة الشراء التقليدية، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس ممتدًا بشكل مفرط.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة الإغلاق الأخيرة حول 4490 دولارًا، مع ظهور طبقة أعمق من الطلب عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من 4299 دولارًا، حيث من المرجح أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي الأوسع في حال حدوث أي تراجع تصحيحي. ومع عدم وجود مستويات مقاومة فنية قريبة من البيانات الحالية، يبقى المسار الأقل مقاومة للمعدن نحو الاتجاه الصاعد، ولن يؤدي سوى هبوط مستدام مجددًا نحو منطقة 4299 دولارًا إلى بدء إضعاف النبرة الصعودية السائدة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)