تراجع الذهب مع تصاعد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران مما يعزز أسعار النفط ورهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي

• الذهب يتراجع مع تصاعد التوترات المتجددة في الشرق الأوسط مما يرفع أسعار النفط، ويعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة.
• تواصل توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الضغط على المعدن الذي لا يدر عائدًا.
• يواجه XAU/USD صعوبة في البقاء دون النطاق الأوسط لبولينجر، مع ترقب البائعين لمستوى الدعم 4000 دولار.

يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على قدم خلفية مع رفع التوترات المتجددة في الشرق الأوسط لأسعار النفط وإعادة مخاوف التضخم إلى دائرة الاهتمام، مما يعزز التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من هذا العام.

وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4061 دولار، منخفضًا بنسبة ٪1.44 خلال اليوم بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4045 دولار.

تبادلت الولايات المتحدة وإيران هجمات صاروخية وبالطائرات المسيرة خلال عطلة نهاية الأسبوع. واستهدفت واشنطن جنوب إيران، بينما استهدفت طهران منشآت عسكرية أمريكية عبر الخليج.

وقالت طهران إنها أغلقت مضيق هرمز مرة أخرى. ومع ذلك، تؤكد الولايات المتحدة أن الممر المائي لا يزال مفتوحًا وتقول إنها ترافق السفن.

افتتح الدولار الأمريكي (USD) وأسعار النفط الخام الأسبوع على ارتفاع، مما ضغط على المعدن النفيس، رغم أن كليهما تراجع منذ ذلك الحين عن بعض مكاسبهما السابقة.

يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 73.75 دولار، مرتفعًا بنحو ٪3.25 خلال اليوم لكنه دون أعلى مستوى له خلال اليوم عند 74.96 دولار. ويتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الخضراء مقابل سلة من ست عملات رئيسية، مجددًا إلى ما دون 101.00 بعد أن لامس أعلى مستوى له خلال اليوم عند 101.22.

يواجه الذهب صعوبة في التعافي مع بقاء احتمال ارتفاع أسعار الفائدة عامل ضغط رئيسي. وقال محللون في براون براذرز هاريمان (BBH): "إن استقرار أوضاع سوق العمل الأمريكية واستمرار التضخم المرتفع سيبقيان تسعير سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية متشددًا".

وأضافت BBH أن الأسواق سعرت بالكامل رفعًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) بحلول نهاية العام، ونحو 50 نقطة أساس من التشديد خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة.

تؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة عمومًا سلبًا على الذهب من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا.

ومع خلو الأجندة الاقتصادية إلى حد كبير يوم الاثنين، يوجه المتداولون اهتمامهم الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقرر صدورها يوم الثلاثاء. كما ستُراقب شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام الكونغرس عن كثب بحثًا عن إشارات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى البنك المركزي.

التحليل الفني: XAU/USD يبقى تحت الضغط مع التركيز على 4000 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على ميل هبوطي، ويتداول دون الخط الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا قرب 4118.50 دولار. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40، ليبقى دون عتبة 50 المحايدة ويعزز النظرة الهبوطية.

وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 37 إلى أن الاتجاه الهبوطي الأوسع لا يزال واضحًا، مما يوحي بأن محاولات التعافي قد تبقى محدودة ما لم يستعد الذهب النطاق الأوسط لبولينجر.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا قرب 4118.50 دولار، تليها مقاومة أفقية عند 4200 دولار ثم النطاق العلوي لبولينجر قرب 4288.50 دولار، مع حاجز أقوى عند 4400 دولار.

على الجانب الهابط، يتماشى الدعم الفوري مع القاع الأفقي عند 4000 دولار، قبل النطاق السفلي لبولينجر المتجمع حول 3948.50 دولار، حيث إن كسره سيفتح الباب أمام مرحلة تصحيح أعمق.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)