يتراجع اليورو مع تحذير والر وضربات إيران ترفع الدولار الأمريكي
- يقول والر إن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI المرتفع قد يثير نقاشًا حول رفع الفائدة.
- تصعيد الشرق الأوسط يرفع النفط والعوائد والطلب على الدولار.
- بيانات التضخم الأمريكية وشهادة وارش تدفعان المحفز التالي للسياسة النقدية.
تبدأ العملة المشتركة الأسبوع على نبرة منخفضة، منخفضة بنسبة ٪0.31 مع تغذية حالة النفور من المخاطرة لتدفقات نحو الدولار الأمريكي وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. كما دعمت التعليقات المتشددة من مسؤول في البنك الاحتياطي الفيدرالي عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يشير إلى أن الأسواق تتوقع أن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة. ويتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1379 بعد أن سجل أعلى مستوى عند 1.1445.
انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD مع صدمة النفط تعيد إحياء مخاوف تشديد الفيدرالي
تعد قوة الدولار الأمريكي السبب الرئيسي وراء تعرض اليورو للضغط. وتشير العلاقة الإيجابية بين الدولار الأمريكي وأسعار النفط إلى أن ارتفاع أسعار الخام يطلق موجة من العزوف عن المخاطرة في سوق الصرف الأجنبي. لماذا؟ لأن ارتفاع أسعار الطاقة يغذي التكهنات بأن البنوك المركزية الكبرى — بما في ذلك البنك الاحتياطي الفيدرالي- قد تحتاج إلى رفع أسعار الفائدة.
وبالتزامن مع البيئة الجيوسياسية الصعبة، أشار محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى أن قراءة مرتفعة للتضخم الأساسي ستدفع إلى النظر الفوري في رفع الفائدة. وعلى الرغم من أنه يحافظ على موقف متشدد، فإنه يعتقد أنه من الممكن أن يصل التضخم إلى هدف ٪2 دون زيادة أسعار الفائدة، وذكر أن سوق العمل أقرب إلى هدف التوظيف الأقصى الذي يستهدفه الفيدرالي.
وقد أدى ذلك إلى قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 6 نقاط أساس إلى ٪4.624، مما يشير إلى أن المستثمرين يستعدون لرفع وشيك في أسعار الفائدة من جانب الفيدرالي.
وبالتالي، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة ٪0.32 إلى 101.28.
تسعّر أسواق المال ما يقرب من 42 نقطة أساس من تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
كشفت أنباء عاجلة أن القيادة المركزية الأمريكية CENTCOM أعلنت عند 16:45 بتوقيت شرق الولايات المتحدة أنها بدأت إطلاق ثالث ليلة متتالية من الضربات ضد إيران. وأفادت وسائل إعلام إيرانية بأنه سُمع دوي انفجارات في بندر عباس، وكشفت أن الجيش الإيراني استهدف منشآت عسكرية أمريكية في الكويت وسفينة أمريكية "معادية" بصواريخ كروز.
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة وشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام الكونجرس الأمريكي. وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، ستتضمن الأجندة الاقتصادية لمنطقة اليورو خطابًا لرئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد.
توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1385، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع تداول الزوج دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم المتجمعة حول 1.1554 وداخل قناة موازية هابطة. ويظل مؤشر القوة النسبية RSI عند نحو 37 في المنطقة الهبوطية، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بينما يظل السعر مقيدًا ببنية القناة وخط الاتجاه الهابط الذي تم كسره سابقًا بالقرب من 1.1600.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية قرب 1.1422، حيث يقع الحد السفلي للقناة الهابطة الحالية الآن فوق السعر الفوري، تليها المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية المتجمعة حول 1.1554، والتي تعزز الحاجز الأوسع. وإلى الأعلى، يشكل سقف القناة قرب 1.1596 ومنطقة كسر خط الاتجاه السابقة عند 1.1600 نطاق مقاومة كثيفًا قبل الحاجز الأفقي عند 1.1849، في حين أن غياب دعم محدد بوضوح أسفل السوق يترك زوج يورو/دولار EUR/USD عرضة لمزيد من الضعف إذا استؤنفت عمليات البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
