البيتكوين تستقر قرب 62 ألف دولار قبيل صدور تقارير اقتصادية كلية رئيسية
- تداول البيتكوين بالقرب من 62000 دولار مع حفاظ المستثمرين على الحذر قبيل بيانات التضخم الأمريكية وشهادة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتقارير أرباح الربع الثاني.
- حظي تعافي البيتكوين بدعم من ضعف السيولة، مع تراجع أحجام التداول الفوري مما يشير إلى ضعف قناعة الشراء.
- تعافت تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) مع تراجع أحجام التداول، مما يشير إلى تراكم مؤسسي حذر بدلاً من الشراء المضاربي.
تداول البيتكوين بالقرب من 62000 دولار يوم الاثنين، محافظًا على مكاسبه الأخيرة مع تبني المستثمرين قدرًا ضئيلًا من القناعة قبيل صدور تقارير الاقتصاد الكلي الرئيسية هذا الأسبوع.
الأسواق تترقب بيانات التضخم الأمريكية وشهادة الاحتياطي الفيدرالي
في تقرير يوم الاثنين، أشار محللو QCP إلى أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية يوم الثلاثاء قد تكون أول محفز رئيسي لتحديد اتجاه السوق.
قد يؤدي صدور قراءة تضخم أضعف من المتوقع إلى تعزيز التوقعات بتيسير السياسة النقدية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من هذا العام. ومن ناحية أخرى، قد يعزز أي ارتفاع آخر في مؤشر أسعار المستهلك الحجة للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
كما سلطت QCP الضوء على شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام الكونجرس لمدة يومين، حيث من المتوقع أن يوجه المشرعون أسئلة للبنك المركزي بشأن استقلاليته واستراتيجية التضخم وآفاق السياسة النقدية.
"معًا، من المرجح أن تحدد بيانات مؤشر أسعار المستهلك وشهادة وارش نبرة الأسواق، مع سعي المستثمرين إلى مزيد من الوضوح بشأن مسار السياسة النقدية," بحسب ما ذكرته الشركة.
وبعيدًا عن بيانات الاقتصاد الكلي، يراقب المستثمرون أيضًا عن كثب انطلاق موسم أرباح الربع الثاني. ومن المقرر أن تعلن البنوك الأمريكية الكبرى نتائجها هذا الأسبوع قبل أن تتوسع إعلانات الأرباح لتشمل قطاعي التكنولوجيا والمال.
وأشارت QCP إلى أن توقعات أرباح الشركات لا تزال مرتفعة، مع إشارات التوقعات الإجماعية إلى أقوى نمو سنوي في الأرباح منذ عام 2021.
"من المرجح أن تكون التوجيهات المستقبلية القوية بنفس أهمية تبرير المضاعفات الحالية والحفاظ على الارتفاع," جاء في التقرير.
وأشارت QCP إلى أن النظرة طويلة الأجل للعملات المشفرة لا تزال بناءة، مدعومة بتبني المؤسسات، وتقييد المعروض من البيتكوين، واستمرار المشاركة في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF).
"إذا واصلت بيانات الاقتصاد الكلي والأرباح هذا الأسبوع تأكيد السرد الصعودي، فقد يمتد تحسن شهية المخاطرة إلى الأصول الرقمية مع انتقال المستثمرين إلى الأسواق التي تأخرت عن الارتفاع الأوسع في الأسهم," قالت الشركة.
وتعكس بيانات Glassnode صورة مشابهة. فقد أشارت الشركة إلى أن حجم التداول الفوري انخفض بنسبة 21.5٪، بينما تحول صافي دلتا الحجم التراكمي الفوري إلى السلبية، مما يشير إلى أن تعافي BTC الأخير لم يكن مدعومًا بسيولة قوية.
في أسواق المشتقات، يواصل المتداولون دفع علاوة للحفاظ على مراكز شراء في عقود البيتكوين الآجلة، مما يعكس نظرة بناءة، رغم أن نشاط جانب الشراء قد تراجع. وفي الوقت نفسه، لا يزال سوق الخيارات حذرًا، مع استمرار المستثمرين في تجميع الحماية من الهبوط رغم تعافي البيتكوين الأخير.
"إن ضعف المشاركة في السوق الفورية، وضعف النشاط على السلسلة، واستمرار الطلب على الحماية من الهبوط، تشير إلى أن السوق لم ينتقل بعد إلى ارتفاع واسع قائم على القناعة," قالت Glassnode.
صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة تظهر علامات تعافٍ مع تجدد التراكم
وعلى الجانب المؤسسي، سلطت Glassnode الضوء على مؤشرات مبكرة لتجدد التراكم المؤسسي في صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة.
وقد تعافت التدفقات الصافية الأسبوعية الداخلة بعد التدفقات الخارجة الأخيرة، وهي الآن مستقرة بشكل مريح فوق نطاقها الإحصائي الأدنى، مما يشير إلى تحسن الثقة لدى مستثمري التمويل التقليدي.
"تشير هذه التدفقات الرأسمالية إلى تجدد الثقة من مستثمري TradFi، مما يوفر أساسًا بنّاءً لسيولة السوق الأوسع ومعنوياته," كتبت Glassnode.
ومع ذلك، تراجعت أحجام تداول صناديق ETF الأسبوعية نحو الحد الأدنى من نطاقها التاريخي، مما يشير إلى أن النشاط المضاربي قد هدأ مع تبني المؤسسات نهجًا أكثر تدرجًا.
كما أشارت Glassnode إلى أن نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) لصناديق ETF لا تزال قريبة من نقطة التعادل، مما يشير إلى أن معظم مستثمري صناديق ETF يحتفظون بمراكزهم بالقرب من متوسط تكلفة الشراء الإجمالية، مع محدودية الأرباح أو الخسائر غير المحققة التي قد تدفعهم إلى الشراء أو البيع.
تداول البيتكوين عند 61922 دولارًا، منخفضًا بنسبة 3.3٪ خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية وقت كتابة التقرير.
مقالات مقترحة
