توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحاول الصمود مع تفاؤل حذر بدخول المفاوضات في المراحل النهائية

• يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوم الخميس على ارتداد يوم أمس، متداولاً حول مستويات إغلاق يوم أمس عند محيط منطقة 4541 دولار للأونصة على خلفيات تصريحات متفائلة من جانب ترامب بأن المفاوضات مع إيران في مراحلها النهائية، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تقلص ارتفاع الدولار الأمريكي القوي وانخفاض النفط لليوم الثاني على التوالي بعد هذه التصريحات المتفائلة يقدمان الراحة التي كانت تشتد الحاجة إليها لثيران الذهب.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى تماسك ملحوظ على الارتداد وعدم القدرة على تسجيل كسر حاسم لمنطقة الدعم المحورية على أساس الإغلاق اليومي حتى الآن، مما يحفز آمال الثيران بتمديد الارتفاع التصحيحي بشكل ملموس مع مراقبة التحركات المتفائلة من جانب أطراف الصراع في الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6825 جنيه للبيع و 6775 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP ليتداول حول منطقة الدعم المحورية 52.86، متداولاً عند محيط منطقة 52.85 في البنوك المصرية مع توقع غالبية الاقتصاديين تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي المصري CBE عند صدور القرار في وقت لاحق اليوم، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي حول مستويات إغلاق يوم أمس في وقت مبكر اليوم بعد صدور تصريحات متفائلة من جانب ترامب بأن المفاوضات مع إيران في مراحلها النهائية.

ظهر في البداية خبر زيارة قائد الجيش الباكستاني عاصم منير إلى إيران اليوم من أجل معالجة الفجوات في النسخة النهائية من الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.

ذكر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد ذلك بوقت قصير أن الولايات المتحدة في المراحل النهائية من المفاوضات مع إيران.

أثار ذلك حالة من التفاؤل في الأسواق وضغط بالتالي على أسعار النفط والدولار، مما قلص مخاوف التضخم وقدم بعض الراحة للمعدن النفيس.

ومع ذلك، كرر ترامب تهديده باستئناف الهجمات خلال الأيام القادمة إذا لم توافق إيران على شروطه، حيث قال: "سوف نرى ما سوف يحدث. إما أن يكون هناك اتفاق أو سوف نقوم ببعض الأمور التي قد تكون قاسية قليلاً، ولكن نأمل ألا يحدث ذلك".

على الجانب الإيراني، صرح الرئيس الإيراني مسعود بيزِشكيان بأن طهران ليست على وشك الاستسلام، وأن إجبار إيران على الاستسلام بالإكراه ليس إلا وهماً.

من الجدير بالذكر أنه حتى في حالة إعادة فتح مضيق هرمز بشكل مستدام خلال الأيام القادمة، فمن المرجح أن تستمر التأثيرات لمدة أشهر،" حيث تضررت العديد من منشآت الطاقة وتراكمت المخزونات في بعض دول الشرق الأوسط لأسابيع، مما أجبر الدول على تقليص الإنتاج.

وبالتالي، سوف يستغرق الأمر وقتًا من أجل عودة الإنتاج إلى مستويات ما قبل الحرب، ولكن سوف تحاول جميع الدول المعنية حل جميع المشاكل اللوجستية بشكل سريع بمجرد التوصل إلى اتفاق مستدام لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

يسود الهدوء في الأسواق المالية في وقت مبكر من يوم الخميس مع انتظار المستثمرين للأخبار القادمة من الشرق الأوسط. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لشهر مايو/أيار لقطاعي التصنيع والخدمات في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتقارير مؤشر مديري المشتريات PMI من الولايات المتحدة بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية بشكل هادئ بالقرب من مستويات إغلاق يوم أمس، حيث تتماسك على ارتداد يوم أمس من منطقة الدعم المحورية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار).
• يحاول ثيران الذهب الصمود والحفاظ على ارتداد يوم أمس قائماً مع آمال بتمديد هذا الارتداد في حالة تأكيد الأخبار الإيجابية القادمة من الشرق الأوسط باقتراب التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4541 دولار للأونصة على خلفية استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي هادئ ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 42 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من التحيز الهبوطي الواضح على المدى القصير، فإنه يجب التحلي بالحذر مع تكرار نمط كسر مناطق الدعم الفنية القوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك، مما يشير إلى عدم استسلام ثيران الذهب في مواجهة الدببة حتى الآن.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة التماسك على ارتداد يوم أمس والصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4720 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة استئناف سيطرة الدببة وكسر منطقة الدعم القوية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4370 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4720، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4453، 4400، 4370، 4098، 3998، 3928، 3886