توقعات سعر الذهب: هل يُنقذ محضر اجتماع البنك الفيدرالي Fed زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل انتهاء مهلة ترامب لإيران؟

• يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي مستقر يوم الأربعاء، متداولاً عند منطقة 4481، بالقرب من منطقة الدعم المصيرية 4480 دولار للأونصة بعد إعطاء ترامب مهلة تتراوح من يومين إلى ثلاثة أيام قبل استئناف الضربات العسكرية على إيران، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ارتفاع الدولار الأمريكي بلا هوادة يستمر في الضغط على الذهب، في انتظار صدور محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر أبريل/نيسان الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش اليوم، والذي يأمل المتداولون أن يقدم إشارات تساعد في تحديد الاتجاه التالي في الذهب المقوم بالدولار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى كسر وشيك لمنطقة دعم محورية لم يتم تأكيده بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي حتى الآن، مما يؤدي إلى توتر المتداولين ومراقبة التحركات بشكل وثيق مع توقع ضربة وشيكة من جانب الولايات المتحدة لإيران في أي وقت قريب، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6815 جنيه للبيع و 6755 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتفع زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل طفيف إلى محيط منطقة 53.25 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي مستقر حول مستويات إغلاق يوم أمس في وقت مبكر اليوم بعد إعطاء ترامب مهلة لإيران لمدة 3 أيام على أقصى تقدير من أجل الموافقة على اتفاق لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

يتم الحد من انخفاضات الذهب بشكل نسبي إلى حد ما بسبب زيادة احتمالية رفع معدلات الفائدة الأمريكية المدفوعة من زيادة توقعات التضخم خلال هذا العام مقارنة بالتوقعات السابقة التي كانت تشير إلى خفض معدلات الفائدة مرتين خلال عام 2026، مما يعزز الدولار ويضغط على النفط المقوم بالدولار.

يترقب المتداولون صدور محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق اليوم، والذي في حالة تحيزه نحو التشديد، سوف يعزز ذلك الدولار ويضغط على الذهب.

على النقيض من ذلك، في حالة تحيز محضر اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية FOMC نحو التيسير، سوف يضغط ذلك على الدولار الأمريكي ويعزز المعدن النفيس المقوم بالدولار.

هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باستئناف الهجمات على إيران في غضون "يومين أو ثلاثة أيام" من أجل إجبار إيران على الموافقة على اتفاق من أجل إنهاء الحرب، بعد أن قال إنه ألغى للتو هجومًا أمريكيًا على إيران بناءً على طلب من الحلفاء في الخليج العربي.

قال ترامب: "آمل ألا نضطر إلى خوض الحرب، ولكن قد نضطر إلى توجيه ضربة كبيرة أخرى لهم، ربما أنتظر يومين أو ثلاثة أيام، ربما يوم الجمعة أو السبت أو الأحد. ربما في أوائل الأسبوع المقبل"، وذلك عندما سُئل عن موعد الضربة الوشيكة.

على الجانب الإيراني، صرح مسؤول إيراني بأن التهديد الأمريكي بهجوم ضخم في أي لحظة سوف يتم مواجهته "بشكل حازم" وأن إيران "مستعدة لمواجهة أي عدوان عسكري".

على صعيد دول الخليج العربي، قال متحدث باسم وزارة الخارجية القطرية إن التواصل بين قادة المنطقة ومع أطراف النزاع مستمر من أجل منع عودة التصعيد، محذراً في الوقت نفسه من أن حركة المرور الطبيعية في مضيق هرمز لم تُستأنف بعد.

في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 20 عامًا وسوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر أبريل/نيسان.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تتذبذب أسعار الذهب في الأسواق العالمية بشكل فاتر حول مستويات إغلاق يوم أمس، حيث تختبر منطقة الدعم المحورية 4480 دولار للأونصة (التي تم تحريكها من منطقة 4500 دولار للأونصة).
• تكرار اختبار مناطق الدعم الفنية القوية دون تسجيل ارتداد ملموس يشير إلى زيادة مخاطر كسرها في ظل غياب المشترين وتراكم الزخم الهبوطي.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4581 دولار للأونصة على خلفية استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي فاتر ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 37 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من التحيز الهبوطي الواضح، فإنه يجب التحلي بالحذر مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من مناطق تشبع بيعي، مما يمكن أن يحفز ارتفاع تصحيحي قد يمتد بشكل مفاجئ في حالة التوصل إلى اتفاق أمريكي إيراني يؤدي إلى اكتساب الزخم الصعودي الكافي.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الحد من الانخفاض المسجل خلال الأيام السابقة والصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة 4480 دولار للأونصة على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4730 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تسارع الانخفاض الطفيف الجاري بعد تأكيد كسر منطقة الدعم القوية 4480 دولار للأونصة التي تحاول الصمود على الرغم من الضغوط الهبوطية القوية حتى الآن بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4365 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4730، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4480، 4400، 4365، 4098، 3998، 3928، 3886