العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض بسبب تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ومخاطر التضخم
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع استمرار الحذر في السوق بسبب تهديدات الرئيس ترامب بضربات عسكرية محتملة على إيران.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن المتداولين يرون احتمالية %40.1 لرفع الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.
- تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.170٪ بعد الانخفاض من قمة قريبة من 19 عامًا عند 5.200٪ يوم الأربعاء.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة %0.08 إلى قرب منطقة 49420 بعد أن شهدت تقلبات خلال ساعات التداول الأوروبية قبل الافتتاح الرسمي للولايات المتحدة يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة %0.16 إلى قرب منطقة 7390، وتقدمت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة %0.51 نحو منطقة 29100.
سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة بعد موجة بيع متحفظة خلال الليل عبر وول ستريت. خلال جلسة التداول القياسية يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة %0.65 ليغلق عند أدنى مستوياته خلال أسبوعين. في الوقت نفسه، تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة %0.67، وهبط مؤشر ناسداك 100 الثقيل على التكنولوجيا بنسبة %0.84، وهو تراجع يمثل اليوم الثالث على التوالي من الانخفاض لكلا المؤشرين.
لا تزال معنويات السوق حذرة بسبب التهديدات الأخيرة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن ضربات عسكرية محتملة على إيران. كما ترتفع مخاطر التضخم في الولايات المتحدة بسبب ضغوط أسعار الطاقة المدفوعة بالحرب، مع تعزيز أسعار النفط المرتفعة التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يحتاج إلى الحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول أو حتى تشديد السياسة النقدية أكثر. يقوم المتداولون بتسعير احتمالية %40.1 لرفع الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام، وفقًا لأداة CME FedWatch.
بالإضافة إلى ذلك، عكس الارتفاع الأخير في عوائد سندات الخزانة تجدد المخاوف في السوق من أن التضخم قد يظل مرتفعًا لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا. يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا 5.170٪ في وقت كتابة التقرير، بعد التراجع من أعلى مستوى له منذ نحو 19 عامًا عند 5.200٪ الذي تم الوصول إليه خلال ساعات التداول المبكرة يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، شهد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تراجعًا بعد صعوده إلى قمة مدتها 16 شهرًا عند 4.687٪، بينما تراجع عائد السندات لأجل عامين بعد أن لامس قمة مدتها 15 شهرًا عند 4.139٪، مع تسجيل كلا هذين الارتفاعين الملحوظين خلال تداولات يوم الثلاثاء.
في الوقت نفسه، يتطلع المشاركون في السوق إلى التقرير المالي القادم لشركة نفيديا لجمع رؤى جديدة حول استدامة وقوة الطلب على المؤسسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى عملاق أشباه الموصلات، تستعد مجموعة متنوعة من الشركات البارزة لإصدار نتائجها المالية الفصلية، وتشمل القائمة أسماء صناعية كبرى مثل شركات تي جي إكس The TJX Companies، وأجهزة التناظرية Analog Devices، وشركات لووي Lowe’s Companies، وشركة تارجت Target Corporation، وشركة إنتويت Intuit.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
