توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD، ولكنه لا يزال مضغوطاً بسبب ارتفاع عوائد السندات العالمية

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل قوي يوم الإثنين من أدنى مستوياته خلال 7 أسابيع المسجلة في وقت سابق اليوم عند محيط منطقة 4480 دولار للأونصة ليتداول عند محيط منطقة 4547 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.
• كان الانخفاض المبكر في الذهب مدفوعاً من الارتفاع القوي المدفوع من مخاوف التضخم في عوائد السندات العالمية، والذي يضغط بالتالي على الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى أنه على الرغم من الارتداد، تظل الإعدادات اليومية هبوطية على المدى القريب مع آمال طفيفة باستمرار صمود مناطق الدعم الفنية القوية وتمديد الارتداد في حالة التوصل إلى حل قريب للصراع في الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6885 جنيه للبيع و 6835 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بقوة من محيط منطقة الدعم الرئيسية 52.86، متداولاً عند محيط منطقة 52.32 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بقوة بعد الانخفاض في وقت مبكر اليوم بسبب الارتفاع القوي في عوائد السندات العالمية. جاء التعافي من الانخفاض المبكر على خلفية تأكيد وزارة الخارجية الإيرانية بأن عملية المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران مستمرة من خلال الوساطة الباكستانية.

على الرغم من التعافي في المعدن الأصفر، فإن مخاوف الانخفاض لا تزال مستمرة بسبب استمرار التوترات في الشرق الأوسط واستمرار إغلاق مضيق هرمز الذي تسبب في انخفاض مخزونات النفط الخام العالمية بشكل كبير.

قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية خلال جلسة التداول الأوروبية اليوم، إن الفرق الفنية من إيران وعمان اجتمعت خلال الأسبوع الماضي في عمان من أجل التفاوض على آلية للعبور الآمن في مضيق هرمز. صرحت وزارة الخارجية الإيرانية أيضاً بأن المفاوضات مع الولايات المتحدة الأمريكية من خلال وساطة باكستان لا تزال جارية.

إضافة إلى التصعيد الجاري في الشرق الأوسط، يحقق مسؤولون في دولة الإمارات العربية المتحدة في هجوم بطائرة مسيرة أشعل حريقاً بالقرب من محطة براكة للطاقة النووية، حيث أكدوا حقهم الكامل في الرد على ما وصفوه بهجوم إرهابي.

في نفس السياق، اعترضت المملكة العربية السعودية ثلاث طائرات مسيرة دخلت أجواءها من العراق وحذرت من أنها سوف تتخذ جميع الإجراءات التشغيلية اللازمة للدفاع عن سيادتها وأمنها.

يخطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للقاء كبار مستشاري الأمن القومي من أجل مناقشة الخيارات العسكرية المتعلقة بإيران، مما يؤدي إلى زيادة خطر اندلاع صراع أوسع.

حذر الرئيس الأمريكي ترامب طهران من أن "الوقت يمر سريعاَ" مع تعثر محادثات إنهاء الحرب، ومن الأفضل لإيران أن تتحرك بشكل سريع، وإلا فلن يبقى منهم شيء.

على الجانب الإيراني، أفادت وسائل الإعلام الإيرانية بأن الولايات المتحدة فشلت في تقديم أي تنازلات ملموسة في ردها على مقترحات طهران الأخيرة لإنهاء الصراع.

ذكرت وكالة أنباء فارس شبه الرسمية في إيران أن الولايات المتحدة وضعت خمسة شروط رئيسية من أجل التوصل إلى اتفاق سلام، بما في ذلك نقل اليورانيوم المستخدم في البرنامج النووي الإيراني إلى الولايات المتحدة؛ عدم دفع تعويضات أمريكية لطهران وإلغاء تجميد أقل من ربع الأصول الإيرانية المعلقة، مما يشير إلى أن الجانبين لا يزالان منقسمين بشدة.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات منخفضة التأثير، مما يترك تركيز المستثمرين منصباً على الأخبار والتطورات الواردة من الصراع الدائر الشرق الأوسط.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ترتد أسعار الذهب في الأسواق العالمية بعد انخفاض وجيز إلى ما دون منطقة الدعم المحورية 4500 دولار للاونصة للمرة الأولى منذ 31 مارس/آذار.
• على الرغم من الارتداد، يظل المعدن النفيس مضغوطاً مع استمرار الإعدادات الهبوطية على الرسم البياني اليومي واستمرار تداول الذهب بشكل خطر بالقرب من منطقة الدعم المحورية المذكورة أعلاه خلال جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4547 دولار للأونصة على خلفية ارتداد طفيف في مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 40 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز هبوطي على المدى القصير.
• بعد انخفاض وجيز لم يتم تأكيده بشكل حاسم حتى الآن إلى ما دون منطقة الدعم المحورية الفنية 4500 دولار للأونصة في وقت مبكر اليوم، يحافظ الذهب على الارتداد من هذه المنطقة المحورية، حيث يرتفع بشكل طفيف مقارنة بأسعار الافتتاح.
• يحاول ثيران الذهب اكتساب مزيد من الزخم الصعودي من أجل تمديد الارتداد بشكل أكبر، ولكن الزخم غير كافي حتى الآن من أجل اختراق مناطق مقاومة قوية تنتظر ارتداد الذهب.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتداد الحالي وصمود الذهب فوق منطقة الدعم الحاسمة 4500 دولار للأونصة، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4755 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تأكيد كسر منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة التي صمدت بشكل قوي حتى الآن بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4350 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4755، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4500، 4400، 4350، 4098، 3998، 3928، 3886