توقعات سعر الذهب: هل تحفز بيانات التضخم الأمريكية زوج الذهب/الدولار XAU/USD اليوم مع عدم اليقين في الشرق الأوسط؟

• يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض طفيف يوم الثلاثاء، وذلك بعد مواجهة الرفض في وقت سابق اليوم عند محيط منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 55 و100 يوم على خلفية حالة عدم اليقين السائدة بشأن الصراع في الشرق الأوسط، قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الحاسمة من الولايات المتحدة اليوم.
• ارتفاع النفط والدولار بعد ظهور خلافات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن كيفية معالجة البرنامج النووي الإيراني يحد من تسجيل ارتفاعات ملموسة في الذهب في الوقت الحالي على الأقل.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار صمود الذهب فوق مستويات دعم فنية رئيسية على الرغم من التقليص الجزئي لارتفاعات الأيام القليلة الماضية، مما يُبقي الآمال قائمة في اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة المحورية واستئناف الارتفاع القياسي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6995 جنيه للبيع و 6945 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتفع زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP إلى محيط منطقة 52.95 في البنوك المصرية، أعلى بقليل من مستويات دعم رئيسية عند منطقة 52.86، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض طفيف عند محيط منطقة 4695 دولار للأونصة على خلفية حالة الجمود السائدة في مفاوضات السلام في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإيران.

تصاعدت حدة التصريحات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران، مما أشعل التوترات في حرب الشرق الأوسط مرة أخرى وقلص آمال التوصل إلى اتفاق سلام دائم بين الجانبين، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط والدولار ويعزز مخاوف التضخم ويقلص رهانات خفض معدلات الفائدة العالمية، مما يضغط بالتالي بشكل أكبر على الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران "في غرفة الإنعاش" بعد أن رفض عرض السلام الأخير لطهران، الذي وصفه بأنه "ببساطة غير مقبول".

أصبح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أكثر إحباطًا من طريقة تعامل الإيرانيين مع المحادثات لإنهاء الصراع، حيث يقول بعض مساعدي ترامب إنه يدرس الآن بجدية أكبر استئناف العمليات القتالية بشكل أكبر مما كانت عليه خلال الأسابيع الأخيرة.

أصبح ترامب غير صبور إزاء الإغلاق المستمر لمضيق هرمز، وكذلك ما يراه من انقسام في القيادة الإيرانية يمنعهم من تقديم تنازلات جوهرية في المفاوضات النووية.

يوم أمس، عقد ترامب اجتماعًا آخر في البيت الأبيض مع فريق الأمن القومي من أجل مناقشة الخيارات المستقبلية للحرب مع إيران، بينما من غير المرجح اتخاذ قرار كبير قبل مغادرة ترامب إلى الصين بعد ظهر يوم الثلاثاء.

على الجانب الإيراني، حذر محمد باقر قاليباف، رئيس البرلمان الإيراني، من أن الجيش الإيراني مستعد تمامًا للرد على أي هجمات مستقبلية بعد تصاعد التوترات التي هددت وقف إطلاق النار الهش في الشرق الأوسط.

من الجدير بالذكر أن إيران ردت على عرض السلام الأمريكي الأخير بالمطالبة بإزالة الحصار البحري الأمريكي وتخفيف العقوبات، مع الحفاظ على درجة من السيطرة على حركة المرور عبر مضيق هرمز.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تُولي الأسواق اهتمامًا وثيقًا لبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أبريل/نيسان، والتي من المفترض أن تؤثر على ديناميكيات الدولار الأمريكي، مما سوف يؤثر بالتالي على أسعار المعدن النفيس المقوم بالدولار.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على انخفاض طفيف، وذلك بعد الارتداد يوم أمس من محيط منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة، ليحاول في وقت سابق اليوم اختراق محيط منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 55 و100 يوم، ولكنه واجه الرفض هناك ليتراجع بعد ذلك خلال جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4695 دولار للأونصة على خلفية تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي مستقر أعلى بقليل من خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 51 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز محايد على المدى القصير.
• تحرك الذهب بشكل عرضي أدنى بقليل من مناطق مقاومة حاسمة يشير إلى ضعف نسبي للدببة بينما يكتسب الثيران الزخم الكافي من أجل اختراق هذه المناطق وتمديد الارتفاع بشكل أكبر، حيث يتطلع ثيران الذهب إلى اختراق منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم واستئناف الارتفاع بشكل أقوى.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الصمود فوق منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4765 دولار للأونصة (أعلى مستويات 7 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً عند منطقة 4800 دولار للأونصة، قبل مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر الدعم الفني عند محيط منطقة 4660 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتجه المعدن النفيس مرة أخرى نحو اختبار منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة التي فشل في كسرها في عدة مناسبات سابقة.
• في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4330 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4765، 4800، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4660، 4500، 4400، 4330، 4098، 3998، 3928، 3886