توقعات سعر الذهب: الذهب الفوري ينخفض بنسبة 1.85٪ للدفاع عن مستوى 4600 دولار قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 1.85% يوم الثلاثاء، مغلقًا قرب 4596 دولارًا بعد أن وجد دعمًا محدودًا عند منطقة 4600 دولار.
• أغلق الذهب منخفضًا في أربع من الجلسات الست الأخيرة، مع تسارع الانخفاض اليومي مع دخول أسبوع الاحتياطي الفيدرالي.
• قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الخميس هي المخاطر الرئيسية للبيانات الأمريكية.

انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 1.85% يوم الثلاثاء، مغلقًا قرب 4596 دولارًا بعد أن دفع الجلسة الفورية السعر إلى أدنى مستوى قرب 4555 دولارًا قبل أن يتعافى بشكل معتدل حتى إغلاق نيويورك. أغلق المعدن الآن منخفضًا في أربع من الجلسات الست الأخيرة، مع كسر هبوط الثلاثاء للتماسك الذي استمر فوق 4650 دولارًا في وقت سابق من الأسبوع. قدم مستوى 4600 دولار دعمًا محدودًا خلال اليوم، مع تكوين مجموعة من الشموع ذات الأجسام الصغيرة حوله حيث تمسك المشترون والبائعون بمراكزهم قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي.

يعد قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقرر الساعة 18:00 بتوقيت UTC يوم الأربعاء المحرك الرئيسي للسوق خلال الـ 24 ساعة القادمة، مع توقع تثبيت سعر الفائدة الفيدرالي عند 3.50% إلى 3.75%. تراقب الأسواق نبرة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن استمرار التضخم نظرًا لتجدد ضغوط أسعار الطاقة بسبب الصراع في إيران واضطرابات مضيق هرمز، وأي إشارة حول كيفية تخطيط الاحتياطي الفيدرالي لموازنة تفويض التضخم مقابل صدمة تكلفة مدفوعة بأسعار النفط الخام. من المرجح أن يؤدي تثبيت السياسة بنبرة متشددة إلى رفع عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي، مما يزيد الضغط على الذهب؛ وعلى العكس، فإن أي اعتراف بأن صدمة الطاقة قد تدفع إلى موقف أكثر صبرًا سيمنح الذهب بعض الراحة.

بعيدًا عن الاحتياطي الفيدرالي، يجلب يوم الخميس بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (GDP)، المتوقع أن يكون 2.3% سنويًا بعد القراءة السابقة عند 0.5%، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر مارس (PCE)، مع توقع أن يكون مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 3.2% على أساس سنوي مقابل 3% سابقًا. ويختتم أسبوع الجمعة بمؤشر مديري المشتريات التصنيعي التابع لمعهد إدارة التوريد (PMI)، مع توقع أن يكون مؤشر الأسعار المدفوعة قريبًا من 80، وهو أعلى بكثير من عتبة التوسع عند 50. من شأن النمو الأمريكي الأقوى إلى جانب استمرار التضخم أن يعزز حالة الدولار الأمريكي الأقوى ويزيد الضغط على الذهب خلال الأسبوع.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على مدى 15 دقيقة

التحليل الفني

في الرسم البياني لمدة خمس عشرة دقيقة، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4595.84 دولار، ممتدًا تراجعًا تصحيحيًا دون افتتاح الجلسة عند 4697.98 دولار، مع الحفاظ على نغمة هبوطية معتدلة خلال اليوم حيث يبقى السعر مقيدًا بهذا المستوى المرجعي العلوي. تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) بشكل حاد من منطقة التشبع الشرائي نحو قراءات منتصف النطاق، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي بعد المكاسب السابقة ويعزز فكرة أن الارتفاعات قد تواجه صعوبة طالما يتداول المعدن دون افتتاح الجلسة.

على الجانب العلوي، يمثل افتتاح الجلسة عند 4697.98 دولار المقاومة الملحوظة الأولى، وسيكون من الضروري كسر مستمر فوق هذا المستوى لتخفيف التحيز الحالي المقيد وإعادة فتح الطريق نحو ارتفاعات أعلى خلال اليوم. على الجانب السفلي، المستويات الفورية أقل وضوحًا في هذا الإطار الزمني، لذا قد يركز المتداولون قصيرو الأجل بدلاً من ذلك على حركة السعر داخل الشمعة وتقلبات الزخم، مع تلميحات إضافية من تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي إلى أن المزيد من المحاولات الهبوطية لا يمكن استبعادها طالما بقي السعر دون منطقة 4700 دولار.

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4595.84 دولار، متماسكًا بين المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية مع تحول الاتجاه قصير الأجل إلى الحياد. يحتفظ السعر بمستوى جيد فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند حوالي 4325.77 دولار، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا، لكنه يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند نحو 4764.90 دولار، مما يترك المعدن مقيدًا على المدى القصير. تبرد مؤشر القوة النسبية العشوائي نحو منتصف النطاق السفلي قرب 32، مما يوحي بأن الضغط الهبوطي الأخير يفقد زخمه بدلاً من الإشارة إلى انعكاس هبوطي كامل.

على الجانب العلوي، المقاومة الفورية محددة بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 4764.90 دولار، وسيؤدي إغلاق يومي فوق هذا الحاجز إلى إعادة فتح الطريق نحو القمم الأخيرة. على الجانب السفلي، تمثل المنطقة الحالية قرب 4595.84 دولار نقطة ارتكاز أولية، مع دعم أكثر جوهرية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم حول 4325.77 دولار؛ وكسر دون هذا المتوسط طويل الأجل سيضعف الهيكل الصعودي بشكل كبير ويعرض المعدن لخسائر تصحيحية أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)