توقعات سعر الذهب: تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل هادئ بسبب مخاوف التطورات المفاجئة خلال عطلة نهاية الأسبوع

• يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي مستقر حول مستويات إغلاق يوم أمس عند محيط منطقة 4797 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة.
• يستأنف مؤشر الدولار الأمريكي DXY انخفاض بعد ارتفاع يوم أمس، منخفضاً في 9 أيام خلال الأيام الـ 10 الماضية على خلفية بدء وقف إطلاق نار بين لبنان وإسرائيل برعاية الولايات المتحدة لمدة 10 أيام.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار حالة التفاؤل الحذر ومحاولة اكتساب زخم اتجاهي على خلفية مخاوف من دخول رهانات قوية على المعدن النفيس تحسباً لحدوث تطورات جيوسياسية مفاجئة في حرب الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7015 جنيه للبيع و 6965 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي فاتر لليوم الثاني على التوالي، مستقراً حول مستويات إغلاق يوم أمس عند محيط منطقة 4797 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.

على الرغم من حالة عدم اليقين، يصمد الذهب بالقرب من مستويات مقاومة حاسمة، مما يشير إلى استمرار تجميع الزخم الصعودي من أجل استئناف الارتفاع بشكل ملموس عند وضوح الرؤية في محادثات الشرق الأوسط.

حفز الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حالة من التفاؤل بعد تصريحاته بأن طهران وافقت على شروط تشمل التخلي عن الطموحات النووية، تقديم نفط مجاني وإعادة فتح مضيق هرمز، على الرغم من ذلك فإن إيران لم تؤكد هذه الادعاءات، مضيفاً أن الولايات المتحدة وإيران من المحتمل أن تجتمعا خلال عطلة نهاية الأسبوع من أجل عقد جولة ثانية من المفاوضات. لكن لم يتم تحديد موعد رسمي للمحادثات. على الرغم من ذلك ساد الحذر في الأسواق بعد تحذير فاتح بيرول، رئيس وكالة الطاقة الدولية IEA بأنه إذا لم يُعاد فتح مضيق هرمز، فإننا يجب أن نستعد لأسعار طاقة أعلى بكثير، مقدراً أن الأمر سوف يستغرق ما يقرب من عامين ليصل إجمالي إنتاج النفط إلى مستويات ما قبل الحرب مرة أخرى، وذلك على خلفية تقارير تشير إلى أن ما يقرب من 13 مليون برميل يوميًا من إمدادات النفط قد تعطلت بسبب إغلاق مضيق هرمز.

تتبنى الأسواق المالية موقفًا حذرًا يوم الجمعة مع امتناع المستثمرين عن دخول رهانات قوية، في انتظار وضوح بشأن الجولة القادمة من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على التطورات الجيوسياسية وتعليقات صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• تتحرك أسعار الذهب في الأسواق العالمية بشكل عرضي هادئ، حيث يستمر الصراع بين الثيران والدببة عند مناطق مقاومة حاسمة.
• يستمر الذهب في الأسواق العالمية في التحرك على خلفية تحيز عرضي إلى صعودي طفيف، متداولاً عند محيط منطقة 4797 دولار للأونصة، وذلك على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً أعلى بقليل من خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 51 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تأتي هذه الحركة الهادئة على خلفية صراع بين تصريحات وتحركات متفائلة من جانب المسؤولين الأمريكيين والإيرانيين وحقيقة استمرار تعطيل إمدادات النفط عبر مضيق هرمز الذي يتعرض لحصار أمريكي إيراني مزدوج في الوقت الحالي.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• يسجل الذهب نمط قيعان أعلى وقمم أعلى على المدى القصير ضمن حركة عرضية أوسع نطاقاً، مما يشير إلى محاولة لاكتساب الزخم الصعودي من أجل استئناف الارتفاع بقوة واختبار القمة القياسية عند محيط منطقة 5600 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة استمرار الصمود فوق منطقة 4550 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف تستمر محاولات اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) من أجل تحدي المقاومة الثانوية عند محيط منطقة 4872 دولار للأونصة (أعلى مستويات 15 أبريل/نيسان).
• الحركة المستدامة فوق مقاومة خط الاتجاه الصاعد ومنطقة المقاومة الثانوية المذكورة أعلاه سوف تستهدف مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع عند محيط منطقة 4895 دولار للأونصة في الوقت الحالي.
• في الاتجاه الهابط، يظهر دعم ثانوي عند محيط منطقة 4632 دولار للاونصة (أدنى مستويات 13 أبريل/نيسان)، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تحدي منطقة الدعم 4550-4500 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يتم استهداف منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط حاجز منطقة 4098-4215 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4872، 4895، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4632، 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4215، 4098، 3998، 3928، 3886