الذهب يستقر دون 4800 دولار مع مخاطر هرمز وارتفاع الدولار يعاكس آمال الدبلوماسية الإيرانية

• يظل الذهب في وضع دفاعي، رغم افتقاره إلى عمليات بيع متابعة وسط إشارات متباينة.
• يدعم الدولار الأمريكي مخاطر مضيق هرمز ويعمل كعائق أمام المعدن الثمين.
• آمال الدبلوماسية الإيرانية وتلاشي رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تحد من ارتفاع الدولار، مما يدعم السبائك.

عكس الذهب (XAU/USD) خسائر الجلسة الآسيوية المتواضعة إلى منطقة 4768-4767 دولار، أو أدنى مستوى خلال ثلاثة أيام، رغم افتقاره إلى عمليات بيع متابعة وبقائه دون حاجز 4800 دولار وسط إشارات متباينة. وعلى الرغم من تكثيف الجهود الدبلوماسية لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط، ظلت هناك علامات على توتر بين الولايات المتحدة وإيران بسبب الحصار البحري الأمريكي المستمر لموانئ إيران. وهذا بدوره يُنظر إليه على أنه يدعم مكانة الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية ويعمل كعائق أمام السلعة.

في الوقت نفسه، أشعلت هدنة لمدة 10 أيام بين إسرائيل ولبنان آمالًا بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. في الواقع، أبدى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تفاؤله وأخبر الصحفيين يوم الخميس أن إيران قريبة من التوصل إلى اتفاق. ووفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، اتفقت واشنطن وطهران مبدئيًا على عقد محادثات جديدة، رغم أن أيًا من الطرفين لم يحدد موعدًا أو مكانًا للاجتماع. ومع ذلك، تظل هذه التطورات داعمة لنغمة مخاطرة إيجابية، والتي، إلى جانب تراجع احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، تحد من تعافي الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته منذ أواخر فبراير/شباط وتقلص الاتجاه الهبوطي للذهب.

خفف مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الصادر في وقت سابق من هذا الأسبوع المخاوف بشأن التأثير التضخمي للارتفاع المدفوع بالحرب في أسعار الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، تحافظ الرهانات على مزيد من التهدئة في التوترات في الشرق الأوسط على أسعار النفط الخام في وضع دفاعي وتقلل من توقعات التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال يقارب 30٪ لخفض الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، مما يردع المتداولين عن التمركز لمزيد من مكاسب الدولار الأمريكي، ويدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. لذلك، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة قبل التمركز لتمديد تراجع هذا الأسبوع من أعلى مستوى له منذ نحو شهر.

بالنظر إلى المستقبل، لا توجد بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة مقررة صدورها يوم الجمعة، مما يترك الدولار الأمريكي تحت رحمة خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المؤثرين. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على جولة أخرى من محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، والتي قد تُعقد في نهاية الأسبوع. قد تستمر العناوين القادمة في ضخ تقلبات في الأسواق المالية وتوفير فرص ذات مغزى حول الذهب. ومع ذلك، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريقه لتحقيق مكاسب متواضعة للأسبوع الثالث على التوالي.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

يواصل الذهب كفاحه لتجاوز حاجز المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على إطار 4 ساعات

من منظور فني، تستدعي محاولة الفشل الليلي في اختراق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات بعض الحذر من جانب المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، يتوقف الانخفاض اللاحق قبل مستوى تصحيح 50% من هبوط مارس/آذار، مما يجعل من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة دون منطقة الدعم عند 4765 دولار قبل التمركز لأي خسائر إضافية.

في الوقت نفسه، المؤشرات الزخم متباينة، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 50 المحايد، بينما ينخفض مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أكثر تحت خط الصفر مع قراءة سلبية. وهذا يشير إلى أن البائعين يحتفظون بالأفضلية التكتيكية ما لم يتمكن السعر من استعادة المقاومة الرئيسية للمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، عند حوالي 4814 دولار. يلي ذلك حاجز فيبوناتشي أقوى عند تصحيح 61.8% قرب 4912 دولار. سيكون من الضروري كسر مستدام فوق هذه الحواجز لتخفيف النغمة الهبوطية الحالية وفتح الطريق نحو 5130 و5409 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يتماشى الدعم الأولي مع تصحيح 50.0% عند 4759 دولار، وكسر دون هذا المستوى سيكشف عن مستويات فيبوناتشي التالية عند 4606 دولار ثم 4416 دولار، حيث من المتوقع أن يظهر المشترون اهتمامًا أكبر بالدفاع عن هيكل الاتجاه الصاعد الأوسع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)