الذهب يقفز فوق 4500 دولار مع تجدد مخاوف الحرب وإحياء موجة شراء الملاذ الآمن

• ارتد الذهب sharply مع عودة المشترين عند الهبوط وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
• ارتفاع أسعار النفط وتوقعات التضخم الأعلى تعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن.
• الدولار الأقوى والعوائد الأعلى لا تثني المشترين العدوانيين للذهب.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %3 يوم الجمعة مع ظهور المشترين عند الهبوط، وسط دخول الصراع أسبوعه الخامس من الأعمال العدائية، دون علامات على تخفيف التصعيد، وارتفاع ضغوط التضخم. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4510 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 4375 دولار.

التوترات الجيوسياسية المتصاعدة تدعم الذهب والنفط والدولار الأمريكي

تظل معنويات السوق كئيبة مع هبوط الأسهم الأمريكية إلى أدنى مستوياتها خلال 7 أشهر. لم يكن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي عذرًا لمشتري الذهب، الذين يدفعون الأسعار للارتفاع وسط تزايد حالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى، ارتفع بنسبة %0.30 إلى 100.16، مدعومًا بارتفاع العوائد الأمريكية. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو نقطتين أساس إلى 4.428%.

خلال اليومين الماضيين، كانت العناوين الجيوسياسية تحرك حركة الأسعار. يوم الخميس، هدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسواق، مؤجلًا وقف الهجمات على منشآت الطاقة الإيرانية حتى 6 أبريل، مما مدد الوقف بيوم إضافي في وقت مبكر من يوم الجمعة (تحقق).

ومع ذلك، ترسل البيت الأبيض إشارات متضاربة حيث أفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن البنتاغون ينشر 10000 جندي إضافي في المنطقة.

نتيجة لذلك، تجاهل المستثمرون محاولة ترامب لخفض التصعيد، كما يتضح من ارتفاع أسعار الطاقة، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI بنحو %5 إلى 98.33 دولار للبرميل.

مؤخرًا، أعلنت الحرس الثوري الإيراني أن مضيق هرمز مغلق.

البيانات الاقتصادية الأمريكية

كشفت جامعة ميشيغان أن الأسر الأمريكية أصبحت متشائمة بشأن الأوضاع الاقتصادية. انخفض مؤشر ثقة المستهلك في مارس من 55.5 إلى 53.3، أقل من التوقعات التي كانت عند 54. وقفزت توقعات التضخم للاثني عشر شهرًا القادمة من 3.4% في فبراير إلى 3.8%، بينما ظلت توقعات الخمس سنوات دون تغيير عند 3.2%.

تتوقع أسواق المال الآن أن تكون الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) رفع سعر الفائدة، نظرًا للسيناريو الحالي لارتفاع أسعار الطاقة. حتى الآن، قام المتداولون بتسعير تشديد بمقدار ست نقاط أساس حتى نهاية العام، كما كشف Prime Market Terminal.

باركين من الاحتياطي الفيدرالي يقول "من الحكمة تثبيت الأسعار"، وبولسون تبقى محايدة

يفضل رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين تثبيت أسعار الفائدة انتظارًا لمزيد من الوضوح بشأن الخطوة التالية. وقال إن التقدم السريع في الذكاء الاصطناعي غيّم الآفاق الاقتصادية، مضيفًا أنه قبل صدمة النفط، كان التضخم قد توقف بالفعل.

مؤخرًا، أظهرت آنا بولسون من فرع الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا موقفًا محايدًا، قائلة إن سوق العمل يبدو "هشًا". وأضافت بولسون أن الحرب في إيران تضغط على الولاية المزدوجة، وأن "مستويات التضخم لا تزال مرتفعة جدًا".

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: ارتفاع الذهب محدود قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

تتماسك أسعار الذهب يوم الجمعة، غير قادرة على تجاوز المقاومة الرئيسية حول 4560 دولار، مما قد يفتح الباب لمزيد من الصعود. ومن الجدير بالذكر أن الزخم لا يزال هبوطيًا، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المؤشر اخترق قمة سابقة، مما يشير إلى أن البائعين يفقدون الزخم.

إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق أعلى مستوى ليوم الخميس عند 4544 دولار، فقد يفتح ذلك الطريق لتحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4605 دولار، والذي يُعتبر المنطقة التالية ذات الاهتمام. يلي ذلك أعلى مستوى يومي في 20 مارس عند 4736 دولار، ثم 4800 دولار.

على الجانب السفلي، إذا أغلق الذهب يوميًا دون 4500 دولار، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى يومي في 24 مارس عند 4306 دولار، يليه أدنى مستوى تأرجحي في 23 مارس عند 4098 دولار.