توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يضعف الزخم، وتتصاعد المخاطر الهبوطية دون مستوى 0.6900
- استمر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في الخسائر لليوم الرابع على التوالي، متراجعًا إلى أدنى مستوياته خلال شهرين.
- يظل الدولار الأمريكي مدعومًا بطلب الملاذ الآمن وارتفاع أسعار النفط وسط التوترات في الشرق الأوسط.
- توقعات فنية تتحول إلى هبوطية دون مستوى 0.7000، مع مؤشرات الزخم التي تشير إلى مزيد من مخاطر الهبوط.
يتراجع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مع استمرار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في الخسائر لليوم الرابع على التوالي بينما يظل الدولار الأمريكي مدعومًا على نطاق واسع وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الزوج حول منطقة 0.6866، متراجعًا إلى أدنى مستوياته خلال شهرين.
يستمر الدولار الأمريكي في جذب الدعم من مكانته كعملة الاحتياطي الرئيسية في العالم، حيث يلجأ المستثمرون إلى الدولار الأمريكي لتلبية احتياجات التمويل والبحث عن الأمان خلال فترات التوترات السوقية المتزايدة.
في الوقت نفسه، تعزز أسعار النفط المرتفعة الطلب على الدولار الأمريكي بشكل غير مباشر، حيث يتم تسعير معظم معاملات النفط الخام عالميًا بالدولار، مما يترك العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي تحت ضغط مستمر.
يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول منطقة 100.19 ومن المتوقع أن ينهي الأسبوع مرتفعًا بأكثر من %0.50. في المقابل، يتجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD نحو انخفاض أسبوعي بأكثر من %2، مسجلاً أكبر تراجع له منذ أكتوبر 2025.
من الناحية الفنية، تحولت توقعات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى هبوطية بعد كسر مستوى 0.7000 النفسي، الذي يتماشى بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 0.7015.
كما دفع الهبوط الأخير الزوج إلى ما دون منطقة الدعم متعددة الأشهر حول 0.6900، مما يعزز الضغط الهبوطي ويشير إلى تحول في هيكل السوق على المدى القريب.
يتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 37، مما يظهر ضعفًا في الزخم دون الوصول إلى منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الضغط الهبوطي. يبقى خط مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) تحت خط الإشارة وينجرف أعمق في المنطقة السلبية، مع توسع طفيف في المدرج التكراري السلبي، مما يعزز النغمة الهبوطية على المدى القصير.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول منطقة 0.6815. قد يكشف الإغلاق اليومي دون هذا المستوى عن الهدف الهبوطي التالي قرب مستوى 0.6700 النفسي، وهي منطقة اختراق سابقة قد تحد من المزيد من الهبوط.
على الجانب الصعودي، تعمل منطقة 0.6900 الآن كمقاومة فورية، بعد أن كانت سابقًا مستوى دعم رئيسيًا. سيكون من الضروري تحقيق تحرك مستمر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، حول مستوى 0.7000، لتخفيف الضغط الهبوطي والإشارة إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
