الذهب يتماسك دون 5200 دولار مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي التي تعاكس المخاطر الجيوسياسية

• يمتد الذهب في حركته السعرية الجانبية خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة.
• تستمر المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين التجاري في العمل كرياح مواتية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• تقدم رهانات خفض أسعار الفائدة المنخفضة دعمًا للدولار الأمريكي وتحد من ارتفاع السلعة غير المدرة للعائد.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من مكاسبه المتواضعة التي تم تسجيلها على مدار اليومين الماضيين ويتأرجح في نطاق تداول ضيق دون مستوى 5200 دولار، خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة في ظل زيادة كبيرة في القوة البحرية والجوية الأمريكية في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك، قدم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حجته لشن هجوم محتمل على إيران في خطابه عن حالة الاتحاد، وقال يوم الثلاثاء إنه لن يسمح لأكبر راعٍ للإرهاب في العالم بامتلاك سلاح نووي. هذا، إلى جانب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة، يعمل كرياح مواتية للمعدن الثمين.

تقدمت الولايات المتحدة بفرض رسوم بنسبة 10% على جميع السلع غير المعفاة، وهو المعدل الذي أعلن عنه ترامب يوم الجمعة، بعد حكم المحكمة العليا ضد تعريفاته الشاملة بدلاً من 15% التي وعد بها في اليوم التالي. ومع ذلك، قال مسؤول في البيت الأبيض إن الإدارة تعمل على رفع الرسوم إلى 15%، مما أثار مخاوف بشأن تدابير انتقامية والتداعيات الاقتصادية الناتجة عن الاضطرابات في سلاسل الإمداد العالمية. نظرًا لتقلبات ترامب بشأن التعريفات، فإن القلق بشأن المدة التي سيستمر فيها هذا المعدل يبقي المستثمرين في حالة توتر ويظهر كعامل آخر يدعم الذهب كملاذ آمن تقليدي.

في هذه الأثناء، قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على مزيد من التيسير السياسي العدواني من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعد أن أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يناير أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة أكثر. علاوة على ذلك، ناقش المسؤولون إمكانية رفع الأسعار إذا لم يهدأ التضخم. هذا يبقي الدولار الأمريكي (USD) في نطاق قريب من ذروته الشهرية ويحد من الاتجاه الصعودي للذهب غير المدرة للعائد. علاوة على ذلك، اتفقت الولايات المتحدة وإيران على مزيد من المحادثات النووية، مما خفف من المخاوف بشأن الأعمال العدائية المحتملة. هذا يساهم في الحفاظ على السيطرة على السلعة ويستدعي الحذر للمضاربين على الارتفاع.

التركيز في السوق الآن ينتقل إلى إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، المقرر صدوره لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية. بخلاف ذلك، ستلعب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم للذهب مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال زوج XAU/USD على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، ويشير السياق الأساسي الأوسع إلى أن أي تراجع تصحيحي من المرجح أن يتم شراؤه.

رسم بياني لزوج XAU/USD لمدة ساعة

يظل الذهب محصورًا في نطاق متعدد الأيام، فوق دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة

تشكل الحركة السعرية المحصورة التي شهدناها على مدار الأيام الثلاثة الماضية تقريبًا تشكيل نمط مستطيل على الرسوم البيانية اليومية. في هذه الأثناء، يحتفظ الذهب بمستوى فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة بالقرب من 5176 دولار، مما يحافظ على هيكل الاتجاه الصعودي على المدى القصير سليمًا على الرغم من التراجعات المتكررة خلال اليوم. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 50، مما يعكس زخمًا متوازنًا ولكنه لا يشير إلى ضغط هبوطي. لا يزال مؤشر تباعد تقارب المتوسطات المتحركة (MACD) فوق خط الصفر، مع بقاء خط MACD فوق خط الإشارة، مما يعزز نغمة صعودية متواضعة بدلاً من ارتفاع مدفوع بالزخم.

تظهر المقاومة الأولية عند أعلى المستويات الأخيرة حول 5195 دولار، حيث توقفت الارتفاعات السابقة، وعاد البائعون خلال اليوم. سيفتح الاختراق المقنع فوق هذه العقبة الطريق نحو المنطقة الصعودية التالية بالقرب من 5210 دولار، حيث سيبدأ الساق الصعودية الأخيرة في الظهور كامتداد. على الجانب السلبي، يقف الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة حول 5176 دولار، مع تعرض الانخفاض المستمر دون هذا المستوى لدعم أعمق عند 5165 دولار، متماشيًا مع أدنى مستويات الإغلاق الأخيرة ونهاية النطاق الأخير للتماسك.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)