يظل الذهب في منطقة العروض مع استمرار غموض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ووجود التوترات الجيوسياسية

• تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD من قمة سبعة أسابيع عند 4353 دولار حيث يقوم المتداولون بتأمين الأرباح بعد ارتفاع أسبوعي قوي.
• يحذر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي من أن التضخم لا يزال مرتفعًا، مع ندرة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI مما يعقد إشارات السياسة وسط تشوهات الإغلاق.
• توقفت محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا وبيانات العمل الأمريكية الضعيفة تواصل دعم الذهب على المدى المتوسط.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف يوم الجمعة حيث يبدو أن المتداولين يقومون بتأمين الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع، ومع ذلك، يتمسك بارتفاعات تزيد عن %0.51 بعد الوصول إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 4353 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4302 دولار حيث يقوم المتداولون بتمحيص تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

تقلص مكاسب الذهب قبل عطلة نهاية الأسبوع، لكنه يبقى مدعومًا بعدم اليقين من الاحتياطي الفيدرالي، والبيانات الضعيفة

كانت الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة، ومع ذلك، عبر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم. أعرب اثنان من الثلاثة المعارضين عن مخاوفهم بشأن بقاء التضخم مرتفعًا جدًا، خاصة في ظل فترة من ندرة البيانات الاقتصادية، ولا سيما مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي من شأنه أن يشير إلى وتيرة زيادة الأسعار.

في يوم الخميس الماضي، برر تقرير مطالبات البطالة الأضعف من المتوقع قرار البنك المركزي حيث ارتفع عدد الأمريكيين الذين يتقدمون بطلبات للحصول على إعانات البطالة. ومع ذلك، كما ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، قد تكون معظم البيانات "مشوهة" بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية.

في هذه الأثناء، يبدو أن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا قد توقفت. أعربت المتحدثة باسم البيت الأبيض عن إحباط الرئيس الأمريكي ترامب من وتيرة المحادثات وخيبة أمله من الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، الذي لم يوقع على خطة السلام التي وضعتها الولايات المتحدة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع بينما يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط

• تجاهل الذهب إلى حد كبير تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، التي تهيئ حتى الآن الساحة لمعدلات الفائدة في العام المقبل. عارض رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميت لأن التضخم "مرتفع جدًا" ويشعر أن السياسة النقدية يجب أن تبقى مقيدة بشكل معتدل. وأضاف: "في الوقت الحالي، أرى اقتصادًا يظهر زخمًا وتضخمًا مرتفعًا جدًا، مما يشير إلى أن السياسة ليست مقيدة بشكل مفرط."
• المعارض الآخر الذي صوت من أجل التثبيت كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، الذي قال إنه من الأفضل الانتظار للحصول على المزيد من البيانات، لا سيما حول التضخم وسوق العمل. على الرغم من ذلك، قال إنه "ليس متشددًا بشأن معدلات الفائدة للعام المقبل"، ويتوقع تخفيضًا بمقدار 50 نقطة أساس إذا تطور الاقتصاد كما يتوقع.
• قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون إنها لا تزال قلقة بشأن ضعف سوق العمل. وأضافت: "هذا جزئيًا لأنني أرى فرصة جيدة أن ينخفض التضخم مع مرورنا خلال العام المقبل مع تلاشي تأثيرات التعريفات، التي كانت المحرك الرئيسي لضغوط الأسعار التي تجاوزت الهدف هذا العام."
• تظل رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك مركزة على التضخم المرتفع وقالت إنها تفضل أن تكون السياسة النقدية أكثر تشددًا. ترى أن معدل السياسة الحالي "حول مستوى محايد"، على الرغم من أنها أضافت أنها تفضل موقفًا أكثر تقييدًا لزيادة الضغط على التضخم.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر إلى 236 ألف، بزيادة حادة من 192 ألف المعدلة صعودًا في الأسبوع السابق، وفقًا لوزارة العمل. في المقابل، انخفضت مطالبات البطالة المستمرة للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر إلى 1.838 مليون من 1.937 مليون، مما يشير إلى بعض الاستقرار في البطالة طويلة الأجل.
• تتزايد عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفع معدل السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.19%. تنخفض العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بنحو نقطتين ونصف النقطة إلى 1.872%، مما يشكل دعمًا للذهب.
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ستة أقران، ثابت عند 98.35.

التحليل الفني: الاتجاه الصعودي للذهب مستمر بينما يأخذ الثيران استراحة

يميل الذهب نحو الارتفاع، على الرغم من أنه يحوم فوق/تجاوز مستوى 4300 دولار، مع بقاء الثيران في السيطرة كما هو موضح من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر القوة النسبية RSI صعودي وعندما يدخل منطقة التشبع الشرائي، فإنه يشير إلى أن ضغط الشراء قوي.

إذا ارتفع XAU/USD فوق أعلى مستوى لهذا اليوم عند 4353 دولار، فإن ذلك يفتح الباب لاختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي 4400 دولار، 4450 دولار و4500 دولار. على العكس من ذلك، إذا تراجعت أسعار الذهب تحت أعلى مستوى في 11 ديسمبر عند 4285 دولار، فابحث عن مزيد من الانخفاض إلى 4250 دولار قبل 4200 دولار.