الذهب يتوقف بالقرب من الارتفاعات الأخيرة وسط انتعاش معتدل للدولار الأمريكي

• استقرت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها خلال أسبوعين مع ارتفاع الدولار الأمريكي الذي يحد من المكاسب خلال اليوم.
• يحتفظ المتداولون بقناعة قوية بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يحافظ على محدودية الانخفاضات في XAU/USD.
• تقنيًا، يختبر XAU/USD الحافة العليا لنموذج مثلث متماثل، مع 4200 دولار كهدف صعودي التالي.

يتداول الذهب (XAU/USD) في حالة من الاستقرار يوم الخميس حيث يضغط الارتداد الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) على المعدن الثمين. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4160 دولار، متأرجحًا بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين التي تم الوصول إليها يوم الأربعاء، مع ارتفاع المعدن بنحو %2.20 حتى الآن هذا الأسبوع.

تظل السردية الأوسع داعمة للذهب حيث أشار العديد من المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مؤخرًا إلى انفتاحهم على التيسير في المدى القريب، مما يعزز توقعات السوق بأن البنك المركزي قد يقدم خفضًا آخر في أسعار الفائدة في اجتماع 9-10 ديسمبر.

ساعدت توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أيضًا الأسهم العالمية على التعافي من التراجع الأخير المدفوع بتقييمات الذكاء الاصطناعي، مما يحسن شهية المخاطرة بشكل عام. تعمل النغمة الناتجة عن المخاطرة كعائق أمام الذهب، ومع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس احتفالًا بعيد الشكر، من المتوقع أن تظل السيولة ضعيفة، مما يترك المعدن في نطاق محدود.

العوامل المؤثرة في السوق: الدولار يجد دعمًا بينما تظل توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قائمة

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.65، متعافيًا بشكل طفيف بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع بالقرب من 99.41 في وقت سابق من اليوم.
• صوّرت البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة التي تم إصدارها حتى الآن صورة مختلطة مع بيانات الرواتب غير الزراعية لشهر سبتمبر (NFP) التي جاءت أقوى من المتوقع وطلبات السلع المعمرة المتفائلة، في حين كانت مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) أقل من المتوقع وارتفع معدل البطالة.
• حتى مع الإشارات الاقتصادية المختلطة، لا يزال المتداولون مقتنعين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بالتيسير في ديسمبر، حيث تسعر الأسواق احتمالًا بنحو %85 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• تظل التوترات الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام مع استمرار النزاع بين الصين وتايوان بعد أن أصدرت بكين تحذيرات جديدة لليابان، ردًا على اقتراح طوكيو بأنها قد تساعد في الدفاع عن تايوان إذا هاجمتها الصين. كما يراقب المستثمرون التطورات حول محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، بعد أن أشار الرئيس فولوديمير زيلينسكي إلى استعداده لتقديم إطار عمل مدعوم من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب. في ظل هذه الظروف، يظل الطلب على الملاذ الآمن داعمًا بشكل عام للذهب.

التحليل الفني: XAU/USD يختبر مقاومة المثلث مع التركيز على 4200 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ الذهب على هيكل بناء إيجابي، حيث يستمر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) في البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يحافظ على الميل الأوسع لصالح المشترين.

تظل الأسعار مريحة فوق كلا المتوسطين المتحركين، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.59 يبقى جيدًا فوق منطقة منتصف الخمسين، مما يعزز الزخم الإيجابي. لا يزال مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) عند 19.12 يشير إلى ضعف قوة الاتجاه.

يضغط XAU/USD حاليًا ضد الحد العلوي لتشكيل مثلث متماثل، مع وجود مقاومة رئيسية التالية بالقرب من 4200 دولار. سيفتح الاختراق الحاسم فوق هذه العقبة الباب لمزيد من الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، قد يؤدي الفشل في تجاوز 4200 دولار إلى استمرار الذهب في التماسك ضمن نمط المثلث.

على الجانب الهبوطي، يعمل 4150 دولار كدعم أولي، يليه دعم أقوى حول 4050-4070 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا مع الحد السفلي للمثلث.