توقعات أسعار زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD: الجدل حول حجم رفع سعر الفائدة المقبل للاحتياطي الفيدرالي يدعم المزيد من الصعود
- يقفز زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD إلى ما يقرب من 1.4213 مع تعرض الدولار الكندي لضغوط من انخفاض أسعار النفط.
- يعزز الدولار الأمريكي وسط مخاوف من تشديد السياسة النقدية للفيدرالي بشكل حاد.
- ظلت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أعلى من المتوقع في أكتوبر.
يواصل الدولار الكندي (CAD) الأداء الضعيف مقابل الدولار الأمريكي (USD) بسبب مصادر متعددة للرياح المعاكسة. وقد عزز انخفاض أسعار النفط بسبب آمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة (US) وإيران ومخاوف جديدة من تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشكل حاد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD.
وقت كتابة هذا التقرير، يرتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بنسبة 0.17٪ إلى ما يقرب من 1.4213، وهو أعلى مستوى يُسجل منذ أكثر من ثلاثة أسابيع. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، مرتفعًا بنسبة 0.15٪ إلى ما يقرب من 102.37.
تتراجع جاذبية عملات الاقتصادات، مثل كندا، التي تعد من مصدري الطاقة الصافين، عندما تنخفض أسعار النفط. وقد هبط سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 18٪ إلى ما يقرب من 85.35 دولار من أعلى مستوياته الأخيرة عند 104.03.
ترى الأسواق أن رفع الفائدة من الفيدرالي في ديسمبر محسوم مع تحول النقاش إلى حجم الخطوة
وفقًا لـ TD Securities، فإن "المفاجأة الصعودية القوية في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي تجعل رفع الفائدة في ديسمبر شبه مؤكد"، مع إعادة تأكيد البنك أن "بيانات اليوم تحسم بالتأكيد رفع الفائدة في ديسمبر من قبل الفيدرالي." ويشير الاستراتيجيون إلى أنه "بعد خطاب والر، انتقل النقاش الآن إلى ما إذا كانت اللجنة الفيدرالية FOMC ستتحرك بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس"، إذ أدت تصريحات المحافظ والر قبل صدور بيانات التضخم إلى زيادة التركيز على الحاجة إلى خطوة محتملة من نوع "اللحاق بالركب". وتكتب TD Securities أن النقاش سيركز الآن على ما إذا كان ينبغي على الفيدرالي تنفيذ "رفع فائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر على سبيل اللحاق بالركب، أو الإبقاء على المسار الحالي مع رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتقديم توجيه قوي نحو احتمال استمرارية الخطوة في يناير." وفي الوقت الراهن، تؤكد أنها "لا تزال تفضل رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس مع ارتفاع خطر حدوث رفع آخر في يناير."
التحليل الفني لزوج USD/CAD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي عند 1.4212. ويحافظ الزوج على تحيز صعودي على المدى القريب، مع تقدم السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) عند 1.4085، والذي يدعم الحركة الآن. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63.9 في المنطقة الإيجابية دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون على السوق ولكن مع مجال للتماسك بعد التعافي الأخير.
في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة 1.4210 كنقطة محورية قريبة، يليه المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند 1.4085، حيث قد تظهر من جديد شهية الشراء عند التراجعات إذا تطور أي تصحيح هابط. ومع عدم وجود مقاومة فنية مهمة مباشرة فوق السعر في هذه البيانات، يظل التركيز على ما إذا كان بإمكان الثيران الدفاع عن هذه الدعوم الأساسية لتمديد الاتجاه الصعودي الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
