تتوقف مكاسب الدولار الكندي مع تراجع النفط بفعل الأخبار الإيجابية بين الولايات المتحدة وإيران

• يكافح زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD من أجل تحديد اتجاهه مع تعويض ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط لبعضهما البعض.
• الهبوط الحاد في خام غرب تكساس الوسيط WTI يضغط على الدولار الكندي رغم موقف بنك كندا BoC المتشدد.
• قد تدفع انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وتقارير التوظيف يوم الجمعة الزوج إلى حركته التالية.

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD ضمن نطاق متقلب يوم الاثنين، إذ يدفع ضعف الدولار الأمريكي USD وانخفاض أسعار النفط الزوج في اتجاهين متعاكسين. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج حول 1.3975 بعد أن لامس 1.3941 يوم الجمعة، وهو أدنى مستوى له منذ 16 سبتمبر/أيلول.

انخفضت أسعار النفط مع تفاعل المتداولين مع الأخبار الدبلوماسية الإيجابية بين الولايات المتحدة وإيران. وقال الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان إن المرشد الأعلى منح الحكومة بعض الصلاحيات بشأن المفاوضات، وفقًا لوكالة ISNA.

في وقت سابق، ذكرت Axios أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يفضل منح الدبلوماسية مع إيران مزيدًا من الوقت. يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالقرب من 96 دولارًا للبرميل، منخفضًا بأكثر من 5٪ خلال اليوم. وتعد كندا من كبار مصدري النفط الخام، مما يجعل الدولار الكندي حساسًا لتقلبات أسعار النفط.

يتداول الدولار الأمريكي تحت الضغط مع تراجع أسعار النفط، مما يخفف مخاوف التضخم، على الأقل في الوقت الحالي، ويُسرّع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وقد تراجعت العوائد من أعلى مستوياتها في عدة سنوات مع زيادة عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا بقيادة الذكاء الاصطناعي الطلب على السندات الحكومية.

وفي الوقت نفسه، أصبح المتداولون أكثر حذرًا أيضًا قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.68، منخفضًا عن أدنى مستوى له خلال اليوم عند 101.44 لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 0.28٪ خلال اليوم.

تشير ملاحظات استراتيجيي Brown Brothers Harriman إلى أن أسواق المراهنات "تفضل اكتساحًا ديمقراطيًا"، مع قيام منصات مثل Polymarket وKalshi "بتسعير الاحتمالات عند نحو 70٪". ويجادلون بأن هذا السيناريو "يشير إلى رد فعل أولي محدود نسبيًا في السوق إذا فاز الديمقراطيون بكلا المجلسين"، نظرًا لأن مثل هذه النتيجة متوقعة إلى حد كبير. وعلى النقيض من ذلك، تحذر BBH من أن "احتفاظ الجمهوريين بمجلس الشيوخ سيكون المفاجأة الأكبر وقد يثير مزيدًا من التقلبات في السوق".

ومع ذلك، ينبغي أن يحدّ التوقع المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من خسائر الدولار الأمريكي، إذ لا يزال صناع السياسة ملتزمين بإعادة التضخم إلى الهدف البالغ 2٪. وأبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير عند 3.75٪-4.00٪ الأسبوع الماضي بعد زيادة سبتمبر/أيلول بمقدار 25 نقطة أساس. ويقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 74٪ لرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن ISM في الولايات المتحدة ارتفع إلى 55.5 في أكتوبر/تشرين الأول من 54.5، متجاوزًا التوقعات البالغة 54.6. وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 75.2 من 77.9، دون التوقعات البالغة 77.

في كندا، رفع بنك كندا BoC سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ الأسبوع الماضي وترك الباب مفتوحًا أمام مزيد من الزيادات. ولا يزال صناع السياسة قلقين من أن تكاليف الطاقة المرتفعة قد تنتقل إلى التضخم الأوسع نطاقًا.

ومع ذلك، أشارت بيانات التصنيع الكندية يوم الاثنين إلى ضعف النشاط. وانخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية S&P Global Manufacturing PMI إلى 49.6 في أكتوبر/تشرين الأول من 51.5 في سبتمبر/أيلول. وينتظر المتداولون الآن تقارير التوظيف يوم الجمعة من كلا البلدين، والتي قد توفر المحفز الرئيسي التالي لزوج USD/CAD.