الروبية الهندية تنتعش مع توقف ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وأسعار النفط

• يتعافى الروبية الهندية بقوة مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد انخفاضه بشكل ملحوظ هذا الأسبوع.
• تنخفض أسعار النفط مع دراسة المملكة العربية السعودية بدائل لشحن المنتجات الطاقية.
• من المتوقع أن يبقي رفع الفيدرالي وإعادة تسعير أسعار الفائدة عوائد السندات الأمريكية محدودة.

يفتتح الروبية الهندية (INR) على ارتفاع حاد مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مع تصحيح زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR إلى قرب 95.75 من أعلى مستوى له في أكثر من سبعة أسابيع عند 96.10 المسجل في اليوم السابق. وتستفيد العملة الهندية من توقف الارتفاع في كل من أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية (US).

حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول عقد النفط الخام MCX الذي تنتهي صلاحيته في 21 سبتمبر/أيلول عند حوالي 9688 روبية. وقد صحح سعر النفط من أعلى مستوى له في عدة أشهر عند 10238 روبية والذي سجله في وقت سابق من هذا الأسبوع.

ويمنح التصحيح في أسعار النفط بعض الارتياح لعملات اقتصادات، مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على أسعار النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة.

النفط يتراجع مع تحسن إشارات الإمدادات السعودية وتوقعات تدفق الشرق الأوسط

يشير محللون في دويتشه بنك إلى أن بعض التحسن في توقعات تدفقات النفط الخارجة من الشرق الأوسط قد أدى إلى حركة تراجع في أسعار النفط. ويؤكدون أن ذلك "شمل أنباء تفيد بأن المملكة العربية السعودية كانت تزيد تحميلات الناقلات في الخليج وتكثف مبيعات الخام من خارج مضيق هرمز مباشرةً،" مع سعي المملكة إلى شحن المزيد من البراميل عبر المضيق عقب إغلاق خط أنابيب النفط شرق-غرب.

ويضيف دويتشه بنك أن صورة الإمدادات تلقت دعمًا إضافيًا عندما "ذكرت بلومبرج أن المملكة العربية السعودية تهدف إلى استعادة نحو نصف طاقة خط أنابيب الشرق-الغرب خلال أيام وإعادته إلى كامل قدرته ‘في غضون نحو ستة أسابيع."

وقد وفر ذلك بعض الارتياح من المخاوف بشأن شح إمدادات الطاقة، والتي تصاعدت عقب هجمات بطائرات مسيرة شنها الحوثيون المرتبطون باليمن على منشآت خطوط الأنابيب قرب الرياض والمدينة المنورة.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية تصحح على خلفية ارتياح النفط

شهدت عوائد الأوراق المالية الحكومية الأمريكية المدعومة من الحكومة تراجعًا طفيفًا بعد ارتفاعها في الأسابيع القليلة الماضية، وذلك عقب ارتياح من تصحيح طفيف في أسعار النفط. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، تتداول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى لهذا الأسبوع الجاري قرب 4.94٪ بعد أن لامست أعلى مستوى في 19 عامًا عند 5.04٪ يوم الثلاثاء.

انخفاض عوائد السندات الأمريكية يؤدي إلى تحسن جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر، مثل الروبية الهندية.

كما يعتقد خبراء السوق أن خطوة رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء، والتي أدت إلى تحسن مصداقية البنك المركزي، قد ضغطت أيضًا على عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ووفقًا لـ TD Securities، فإن مزيجًا من "تسعير الاحتياطي الفيدرالي المتشدد بالفعل، وزيادة المصداقية في مكافحة التضخم، والمخاوف من تأثير أسعار الفائدة المرتفعة على النمو، ينبغي أن يساعد في إبقاء عوائد السندات لأجل 10 سنوات محدودة."

التحليل الفني للدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/INR عند 95.7755، محافظًا على نبرة صعودية بناءة مع بقاء السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة (EMA) عند 95.4582. ويمدد الزوج تعافيه من منطقة منتصف 94.00، ويشير تمركزه فوق هذا المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل إلى أن الطلب الأساسي لا يزال قائمًا، مع احتمال أن تجذب التراجعات اهتمامًا شرائيًا طالما ظل الزخم داعمًا.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة بالقرب من 95.46، والذي يدعم الاتجاه الصاعد قصير الأجل ويمثل أول مستوى قد يعاود عنده المشترون الظهور في أي حركة تصحيحية. وعلى الجانب الصاعد، فإن أعلى مستوى في 17 سبتمبر/أيلول عند 96.10 هو المقاومة الفورية؛ وقد يفتح الاختراق الحاسم فوقه الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 97.00.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)